소비자 물가 지수 보고서 영향
다음 날 소비자 물가 지수(CPI) 보고서가 발표될 예정입니다. 이는 예상보다 낮은 CPI 수치 가능성을 시사하며, 미국 주식 선물의 급등을 초래했습니다. 식품 및 에너지를 제외한 PPI의 감소는 10년 만에 가장 큰 순차적 감소를 의미하며, CPI가 예상보다 낮을 경우 50 베이시스 포인트 기준금리 인하에 대한 추측을 낳고 있습니다. 오늘 발표된 생산자 물가 지수 수치가 예상보다 크게 낮게 나왔으므로 내일 CPI 보고서도 상당한 둔화를 보일 것이라고 가정해야 합니다. 이는 연방준비제도(Fed)가 더 공격적으로 금리를 인하하기 시작하라는 명확한 신호를 제공합니다. 시장은 다음 회의에서 50 베이시스 포인트 인하의 확률이 70%를 넘는 것으로 반영하고 있으며, 이는 어제 20%에서 급증한 수치입니다. 주식 거래자에게는 이러한 환경이 강세를 보입니다. 낮은 차입 비용의 전망은 성장 중심의 부문을 부양시킬 것이며, 나스닥 100(QQQ) 및 S&P 500(SPY)에 대한 콜 옵션이 특히 매력적일 것입니다. 이는 2025년 대부분 동안 우리가 방어적인 자세를 취했던 것과는 극적으로 변한 상황입니다. 당시 Fed는 2023년에 설정한 5.50%의 정점에서 금리를 유지했습니다. 이것은 채권에 대한 명백한 강세 신호이며, 우리는 재무부 수익률이 계속해서 하락할 것으로 예상해야 합니다. 거래자는 재무부 선물이나 TLT와 같은 장기 채권 ETF의 콜 옵션을 구매하여 상승하는 채권 가격을 활용해야 합니다. 2022-2023년의 고질적 인플레이션 이후 반가운 변화입니다. 이 시기에는 헤드라인 CPI가 4%를 두 해 넘게 유지했습니다.변동성과 통화에 미치는 영향
깜짝 데이터는 초기의 급등 이후 전체 시장 변동성이 감소할 것임을 의미합니다. Fed의 경로가 더 명확하고 예측 가능해지기 때문입니다. VIX 선물을 매도하거나 VIX 지수에 대한 풋 옵션을 구매하는 것도 고려해야 하며, 이는 “두려움 지표”가 최근 높은 수준에서 하락할 것에 베팅하는 것입니다. 주요 경제적 불확실성이 사라짐에 따라 장기 평균인 20 이하로 돌아갈 가능성이 매우 높아 보입니다. 더 공격적인 Fed는 미국 달러에 상당한 하방 압력을 가합니다. 따라서 우리는 향후 몇 주 동안 다른 주요 통화에 비해 달러 약세를 예상해야 합니다. 유로 또는 영국 파운드에 대한 콜 옵션 구매와 같은 파생상품 거래가 필요합니다. 이는 낮은 미국 금리가 글로벌 투자자들이 달러 기반 자산을 보유할 유인을 줄이기 때문입니다. 고객님의 VT Markets 계정을 만들어 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
