미국 정부 폐쇄의 영향
미국 정부 폐쇄는 경제 불확실성에 기여하고 있으며, 연방 직원의 해고가 시작되었습니다. 이러한 해고가 광범위해질 경우 USD에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 오늘 발표된 주요 데이터는 적은 상태에서, 연준 의장 파월을 포함한 다양한 중앙은행 관계자들의 연설과 중국의 CPI 및 PPI 보고서에 관심이 쏠리고 있습니다. 우리는 2010년대 후반의 무역 긴장을 반영하는 익숙한 패턴이 나타나는 것을 보고 있습니다. 이번에는 반도체 공급망을 중심으로 한 중국과의 긴장이 리스크 감수를 약화시키고 투자자들을 안전한 자산으로 이끌고 있습니다. CBOE 변동성 지수(VIX)는 이러한 불확실성을 반영하며, 지난 한 달 동안 15에서 19 이상으로 상승했습니다.안전 자산의 성과
이 “위험 회피” 환경은 한 번 더 미국 달러를 강화시키고 있습니다. 이는 몇 년 전 관세 분쟁 때와 유사합니다. 미국 달러 지수(DXY)는 현재 106.50 근처에서 거래되고 있으며, 이는 안전 자산 흐름과 미국에게 유리한 금리 차이에 의해 유지되고 있습니다. 이는 리스크가 큰 통화 대비 지속적인 달러 강세를 위한 포지셔닝이 논리적인 선택임을 보여줍니다. 안전 자산은 양호한 성과를 보이고 있으며, 금은 최근 온스당 $2,450를 넘어섰습니다. 트럼프 정부 시절의 기록적인 고점을 언급한 예전 분석이 있었지만, 당시 최고가는 2019년 $1,550에 가까웠으므로, 지금의 가격은 새로운 지정학적 우려 속에서 훨씬 더 높은 상태입니다. 또한, 일본 엔과 스위스 프랑으로의 자본 유입이 발생하고 있으며, 이는 시장 긴장 시 그들의 전통적인 역할을 강화하고 있습니다. 원자재와 관련 통화들은 과거와 마찬가지로 약세를 보이고 있습니다. “구리 박사(Dr. Copper)”는 글로벌 경제 건강의 중요한 지표로, 산업 수요 감소 우려로 지난 30일 동안 4% 하락했습니다. 그 결과, 호주 달러와 멕시코 페소와 같은 고베타 통화들이 부진한 성과를 보이고 있습니다. 이러한 환경을 감안할 때, 파생상품 전략은 추가적인 주식 하락에 대한 헤징과 변동성 증가로부터 이익을 얻는 데 초점을 맞춰야 합니다. S&P 500과 같은 주요 주식 지수에 대한 풋 옵션 구매는 하락 보호를 제공합니다. 동시에, 금에 대한 콜 옵션과 원자재 통화에 대한 미국 달러의 롱 포지션은 다가오는 주에 현명한 선택으로 보입니다. VT Markets 계정을 생성하세요 그리고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
