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미국 주택 데이터가 다가오면서 지속되는 불안정한 시장 조건, 거래자들에게 중요한 통찰력 제공
by VT Markets
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Oct 23, 2025
목요일 초반, 시장은 참가자들이 미국 주택 데이터와 금요일에 발표될 9월 소비자 물가 지수를 기다리면서 평온한 상태를 유지했습니다. 미국 달러는 일본 엔에 대해 특히 강세를 보이며 주간 1.27% 상승했으나, 캐나다 및 호주 달러와 같은 통화에 대해서는 손실을 보았습니다.
미국이 중국에 특정 소프트웨어 수출을 제한할 계획이라는 보고가 나왔으며, 이는 G-7 동맹국들과의 협조 가능성에 따라 희토류 수출 제한과 관련이 있을 수 있습니다. 미국 주식 선물은 혼조세를 보였고, 미국 달러 지수는 약 99.00에서 완만한 상승세를 유지했습니다.
EUR/USD는 3일 간의 하락 이후 소폭 상승했지만 1.1600 근처에서 방향을 잡지 못했습니다. GBP/USD는 영국의 부드러운 인플레이션 데이터에 반응하며 약간 반등하여 1.3350 근처에서 안정세를 보였습니다. 금은 최근 손실 이후 조심스러운 시장 환경에서 $4,100 이상에서 변동을 보였습니다. USD/JPY는 상승 모멘텀을 유지하며 목요일에 10일 최고치인 152.50 근처에서 거래되었습니다.
미국-중국 무역 전쟁은 글로벌 경제에 영향을 미치고 있으며, 공급망을 방해하고 소비자 물가 지수에 영향을 줄 수 있습니다. 트럼프 전 대통령의 복귀 이후 무역 긴장이 고조되고 있으며, 계획된 관세가 경제 갈등을 심화시키고 있습니다.
미국 소비자 물가 지수(CPI) 데이터 발표를 앞두고 시장은 매우 조용합니다. 지난해 인플레이션 통제가 어려웠던 가운데, 2025년 8월 보고서가 4.1%의 고질적인 연율을 보여주었습니다. 내일 예상보다 높은 수치가 발표되면 미국 달러가 급등할 가능성이 있으므로, 거래자들은 포지션 보호를 위해 옵션을 사용해 큰 변동성에 대비해야 합니다.
미국 달러의 강세는 일본 엔에 대해 가장 뚜렷하게 나타납니다. USD/JPY 쌍은 현재 152.50 이상에서 거래되고 있습니다. 이 상승세는 일관되게 나타나며, 연방준비제도(Fed)와 일본은행(Bank of Japan) 간의 정책 차이를 반영하고 있습니다. 우리는 CPI 발표를 앞두고 USD/JPY에 대한 매수 포지션을 유지하는 것이 합리적인 전략이라고 믿습니다.
중국과의 무역 전쟁은 시장 긴장의 주요 원인으로, 2025년 1월에 60%의 관세가 부과된 이후 더욱 심화되었습니다. 금은 $4,100 이상에서 거래되고 있으며, 이는 거래자들이 미국 소프트웨어 수출 제한에 대한 새로운 위협을 반영하고 있다는 것을 보여줍니다. 트럼프와 시 주석 간의 회담 예정은 중요한 위험 요소로, 금이나 주식 지수 옵션 보유가 부정적인 결과에 대한 좋은 헤지 수단이 될 수 있습니다.
반면 유로와 파운드는 방향성이 뚜렷하지 않습니다. EUR/USD는 1.1600 근처에 머물고 있으며, 영국의 부드러운 인플레이션 데이터로 인해 GBP/USD는 1.3350 근처에서 안정세를 유지하고 있습니다. 현재로서는 이 통화들이 미국의 인플레이션과 중국 무역의 더 큰 내러티브에 비해 2차적인 위치에 있으며, 큰 방향성 베팅에는 적합하지 않습니다.
