시장 승자와 패자
메타와 마이크로소프트 주식은 강력한 실적 발표 후 대부분의 상승폭을 유지했습니다. 메타는 $78.23 상승했고, 마이크로소프트는 시장 마감 후 $20.26 올랐습니다. 애플은 2025년 3분기 실적이 예상치를 초과하며 주당순이익(EPS)이 $1.57, 수익이 $940억에 달해 주가가 $3.80 상승했습니다. 코인베이스는 2025년 2분기 실적을 발표했으며, EPS는 $5.14였지만 EBITDA 기대치를 밑돌며 주가가 $16.21 하락했습니다. 스트라이커는 2025년 2분기 실적이 예상보다 좋았으며, 조정된 EPS는 $3.13이었지만 주가는 $14.78 하락했습니다. 퍼스트 솔라는 EPS가 $3.18로 예상치를 초과하며 주가가 $7.27 상승했습니다. 아마존은 EPS 기대치를 초과했지만 AWS 순매출이 예상에 미치지 못해 주가가 $7.13 하락했습니다.시장 경고 및 전략적 관찰
오늘 2025년 7월 31일, 시장에서 큰 경고 신호가 나타나고 있습니다. NASDAQ이 327포인트의 상승폭을 내주고 평평하게 마감한 것은 전형적인 반전 패턴입니다. 이는 매수 압력이 소진되었음을 나타내며, 트레이더들은 변동성 증가에 대비해야 합니다. 이런 일중 약세는 메타와 애플 같은 대기업의 강한 실적도 상승세를 유지하기에 충분하지 않다는 것을 말해줍니다. 오늘 CBOE 변동성 지수(VIX)가 15% 이상 상승하여 15.2로 마감한 것은 한 달 만의 최고 수준입니다. VIX에 대한 콜 옵션 구매는 우리가 예상하는 8월의 두려움 상승으로부터 직접적인 이익을 가져올 수 있는 방법입니다. 장 마감 후 실적 반응은 매우 중요한 신호입니다. 아마존과 코인베이스처럼 기업들이 이익 추정치를 초과하더라도 주가가 하락한다면, 이는 좋은 소식이 이미 가격에 반영되었음을 의미합니다. 이러한 “뉴스 후 매도” 반응은 상승 여력이 제한되었다는 약세 신호입니다. 이러한 시장 행동은 더 큰 그림을 볼 때 이해가 됩니다. 이달 초 발표된 CPI 인플레이션 보고서는 3.4%로, 경제학자들이 예상했던 3.2%보다 다소 높은 수치입니다. 이는 연방준비제도(Fed)에 압박을 가하고, 금리 인하를 기대하던 투자자들을 불안하게 합니다. 오늘 가장 약세를 보인 러셀 2000 지수에 주목할 필요가 있습니다. 이는 시장의 약세가 넓고 대형 기술주만으로 국한되지 않음을 나타냅니다. 러셀 2000을 추적하는 ETF인 IWM에 대한 풋 옵션 구매는 잠재적인 하락에 대비하는 신중한 방법이라고 생각합니다. 이러한 상황은 2023년 말에 겪었던 접전 양상과 유사하게 느껴집니다. CBOE의 전체 풋/콜 비율도 지난주 0.80에서 0.95로 상승했습니다. 이는 전문가들이 하락에 대비한 보호 수단을 구입하기 시작했음을 나타냅니다. 극적인 반전을 고려할 때, NASDAQ 100을 추적하는 ETF인 QQQ의 근시일풋 옵션 구매는 주요 전략으로 보입니다. 오늘 상승폭을 유지하지 못한 것은 앞으로 몇 주 내에 하락 지지 수준을 시험할 가능성을 시사합니다. 우리는 상승세를 쫓는 것에서 벗어나 하락에 대비해야 합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
