미국 정부 셧다운의 영향
미국 주식 시장은 최근 보고서 이후 상승세를 보였습니다. 시장에 영향을 미치는 주요 요소로는 연방준비제도(Fed)의 통화 정책, 미국 정부 셧다운의 지속, 그리고 다가오는 기업 실적 보고서가 있습니다. 연준의 최근 회의록은 추가 금리 인하 가능성을 시사하며, 시장은 10월과 12월에 각각 0.25% 금리 인하를 기대하고 있습니다. 연준 정책 결정자들 사이에는 통화 완화 속도에 대한 의견 차이가 존재합니다. 연준의 9월 회의록은 시장에 지지력을 미칠 수 있으며, 연준 의장 파월의 곧 있을 발언에 큰 관심이 쏠리고 있습니다. 미국 정부 셧다운은 해결책이 보이지 않는 가운데 8일째 접어들며 시장에 불확실성을 초래하고 있습니다. 9월 미국 고용 보고서의 지연은 추가적인 시장 우려를 불어넣으며, 셧다운이 계속될 경우 미국 주식 시장에 영향을 미칠 수 있습니다. 실적 시즌이 다가오고 있으며, 이는 미국의 관세가 기업 성과에 미치는 영향을 드러낼 것으로 예상됩니다. JPMorgan과 Goldman Sachs와 같은 대형 은행들이 곧 실적 보고서를 발표할 예정입니다. 긍정적인 실적은 시장 심리를 끌어올리고 미국 주식 시장을 상승세로 이끌 수 있습니다. S&P 500 지수는 사상 최고치를 기록했지만, 잠시 숨을 고를 필요성이 보입니다. 상대강도지수(RSI)는 70 이하로 떨어져 매수 심리가 다소 완화되었음을 나타냅니다. 추가 상승은 7000 저항선을 목표로 할 수 있으며, 하락세가 지속되려면 기존의 지지 수준을 깨야 합니다.현재 시장 전망
과거에는 시장이 비둘기파와 매파 간의 힘겨루기 속에서 여러 차례 금리 인하를 반영하고 있었습니다. 오늘인 2025년 10월 8일, 상황은 상당히 다르며, 연준 기준금리는 지난 6개월 동안 4.75%로 유지되고 있어 인플레이션을 낮추는데 기여하고 있습니다. 최신 9월 소비자물가지수(CPI) 데이터는 핵심 인플레이션이 2.9%로 진정세를 보이고 있음을 나타내며, 이로 인해 거래자들은 2026년 1분기에 금리 인하로 전환될 가능성을 가격에 반영하기 위해 파생상품을 활용하고 있습니다. 이는 연준의 다음 주 회의록 발표를 앞두고 긴장을 유발하고 있습니다. 과거에 언급된 셧다운에 대한 우려는 이번 달에도 매우 관련성이 높습니다. 2025년 10월 31일로 다가오는 새로운 예산 마감일이 다가오고 있으며, 입법적 교착상태가 셧다운 확률을 높이고 있습니다. 2018-2019년의 35일 셧다운 기간 동안 우리는 이러한 사건이 경제에 수십억 달러의 임시 비용을 초래하고 단기 변동성을 높일 수 있음을 보았습니다. 이는 거래자들이 주요 지수에 대해 보호형 풋 옵션을 사용해 헤지해야 할 요소입니다. 실적 시즌이 다시 시작되었지만, 초점은 트럼프 시대의 무역 관세에서 오늘날의 높은 차입 비용이 기업 수익에 미치는 영향으로 옮겨졌습니다. 대형 은행들은 다음 주에 보고서를 발표할 예정이며, 분석가들은 금융 부문에서 전년 대비 2.2%의 소폭 성장세를 예측하고 있습니다. 이는 이전 분기들에 비해 상당한 둔화를 나타냅니다. JPMorgan과 같은 선두 기업에서 부정적인 서프라이즈가 있을 경우 광범위한 시장 하락을 촉발할 수 있으므로, 거래자들은 양 방향으로 큰 가격 변화를 노리기 위해 스트래들을 구매하고 있습니다. 이전에 설명된 과매수, 강세 시장과 달리 S&P 500 지수는 지난달 급격한 조정 이후 6420 수준 아래에서 고전을 면치 못하고 있습니다. CBOE 변동성 지수(VIX)는 현재 24로 상승해 과거보다 높은 시장 불안을 반영하고 있습니다. 이는 단기 만기가 있는 콜 옵션 판매가 긴장된 박스권 시장에서 프리미엄을 수집하는 실행 가능한 전략이 될 수 있음을 시사합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
