EUR/USD 안정성과 경제적 영향
EUR/USD는 유로존 소비자 물가지수 발표를 앞두고 안정세를 유지하고 있습니다. 최근 상승 후 1.1730 주변에서 거래되며, 시장은 9월 HICP의 연간 상승률이 2.2%에 이를 것으로 예상하고 있습니다.
미국 정부 자금이 수요일 GMT 기준 04:00에 만료될 예정이며, 이는 75만 명의 연방 직원들에게 영향을 미치는 정부 폐쇄 위험을 초래합니다. 만약 정부 폐쇄가 발생하면, 미국 노동부는 예상되는 월간 고용 보고서 등 데이터 발표를 중단할 것입니다.
EUR/USD는 미국 달러가 연준의 금리 인하 기대감으로 압박을 받을 경우 상승할 가능성이 있습니다. CME FedWatch 도구에 따르면, 10월에 연준 금리 인하 확률이 거의 97%에 달하며, 12월에는 76%로 예상됩니다.
8월에 일자리 공고는 약간 증가했지만 채용 비율은 3.2%로 하락하여 2024년 6월 이후 최저치를 기록했습니다. 유로는 여전히 두 번째로 많이 거래되는 통화로, 유럽 중앙은행이 그 통화 정책을 감독하고 있습니다.
인플레이션과 경제 데이터는 유로의 가치에 영향을 미치며, 강력한 경제와 긍정적인 무역 수지가 일반적으로 유로를 강하게 만듭니다. 주요 유로존 경제의 데이터는 특히 영향력이 있으며, 지역 경제의 75%를 차지합니다.
시장 요인과 변동성
2025년 10월 1일 현재, 우리는 시장에 영향을 미칠 두 가지 주요 사건에 직면해 있습니다. 미국 정부 폐쇄 가능성이 오늘 시작될 예정이며, 중요한 유로존 인플레이션 데이터도 발표될 예정입니다. 이는 EUR/USD에 대해 어려우면서도 기회의 풍부한 환경을 만듭니다.
미국 달러는 이미 약한 입장에 있으며, 시장은 이번 달에 연준의 금리 인하 확률을 97%로 가격 책정하고 있습니다. 정부 폐쇄는 이러한 불확실성을 더욱 가중시킬 것이며, 이는 2018년 말과 2019년 초의 35일간의 폐쇄에서 보았던 바와 같이 시장 변동성과 미국 자산으로부터의 도피를 초래했습니다. 고용 보고서와 같은 주요 데이터의 중단은 트레이더들이 미국 경제를 위한 기본 지도가 없이 항해해야 함을 의미합니다.
한편, 유로존 인플레이션 보고서는 소비자 물가가 2.2% 상승하는 것을 보여줄 수 있으며, 이는 유럽 중앙은행의 2% 목표치를 초과하는 것입니다. 유로존 인플레이션은 2024년 내내 고착된 모습을 보였으며, 또 다른 높은 수치는 ECB가 연준보다 더 제한적인 정책을 유지하도록 할 수 있습니다. 온건한 연준과 잠재적으로 금리를 인상할 가능성이 있는 ECB 간의 이러한 차이는 더 강한 유로의 주요 요인입니다.
따라서 우리는 EUR/USD 쌍에 대한 변동성이 급격히 증가할 것으로 예상합니다. 파생 상품 거래자는 가격 변동으로 수익을 얻는 전략, 예를 들어 스트래들 또는 스트랭글을 구매하는 것을 고려해야 하며, 이는 이동 방향과 관계없이 수익을 낼 수 있습니다. EUR/USD 옵션의 내재 변동성은 이미 이러한 사건을 와 anticipation 기대하여 3개월 최고치에 도달했습니다.
방향성을 가진 투자자에게 EUR/USD의 저항을 넘는 경로는 상승하는 것으로 보입니다. 정부 폐쇄와 유로존의 높은 인플레이션 수치는 쉽게 최근 저항 수준을 넘어설 수 있습니다. EUR/USD의 콜 옵션을 구매하는 것은 잠재적인 상승을 활용하는 방법을 제공하며, 위험을 명확하게 정의할 수 있습니다.
상황은 매우 유동적이며, 워싱턴의 정치적 상황이 막바지 자금 지원 거래를 만들어 낼 수 있습니다. 이는 달러의 반등을 초래할 것입니다. 마찬가지로 유로존에서 예상보다 낮은 인플레이션 수치는 더 강한 유로에 대한 주장을 약화시킬 것입니다. 옵션 스프레드를 활용하여 잠재적 손실을 제한하는 것은 이런 예측 불가능한 환경에서 신중한 접근 방식입니다.
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