부서 내의 더 깊은 문제들
수출 라이센스의 지속적인 중단은 부서 내에 더 깊은 문제가 있음을 나타냅니다. 이 대기 상태가 얼마나 오래 지속될지 불확실합니다. 이 뉴스는 앞으로 몇 주간 기술 분야에 심각한 불확실성을 가져옵니다. 암시적 변동성이 상승할 것으로 예상되며, 옵션이 더 비싸지지만 또한 더 강력해집니다. 거래자들은 부드러운 추세보다는 급격한 뉴스-driven 가격 변동에 대비해야 합니다. Nvidia는 이 문제의 중심에 있으며, 2025년 7월의 마지막 두 거래 세션에서 주가가 4% 하락했습니다. 국제 판매가 지난해 수익의 거의 절반을 차지했던 점을 고려할 때, 2025년 9월 만료의 풋 옵션을 구매하는 것이 합리적인 헤지로 보입니다. 이는 이러한 라이센스 지연이 지속될 경우 추가적인 손실로부터 보호합니다. 이 문제는 단순히 Nvidia에 국한되지 않고, 전체 산업에 영향을 미치는 문제입니다. VanEck 반도체 ETF(SOXX)는 이미 7월 고점에서 3.5% 하락하여 시장이 이 위험을 가격에 반영하기 시작했음을 보여줍니다. 이는 부정적인 심리가 단일 이름을 넘어 확산되고 있음을 확인합니다.시장 선례 및 전략
2018-2019 무역 분쟁 당시 우리가 이와 유사한 상황을 경험한 적이 있습니다. 그 당시 칩 주식은 관세 발표로 인해 10-15%의 빠른 조정을 겪었습니다. 역사적으로 시장은 먼저 매도하고 나중에 질문하는 경향이 있습니다. 문제의 “두더지잡기” 성격은 긍정적인 뉴스가 나올 경우 급격한 반등을 일으킬 수 있다는 것을 의미합니다. 이는 주식을 직접 공매도하는 것을 매우 위험하게 만듭니다. 풋 스프레드와 같은 정의된 위험 전략을 사용하여 손실을 제한하면서 하락에 베팅할 수 있습니다. 이 대기 상태는 기술 분야에서의 무거운 비중 때문에 나스닥 100에게 분명한 역풍이 됩니다. VIX는 이미 여름 저점 14에서 이번 주 18을 넘어서 상승하였으며, 이는 거래자들이 보호를 적극적으로 구매하고 있음을 신호합니다. 이 테마에 대한 넓은 관점에서 나스닥 선물(NQ)에서 잠재적인 약세를 기대해보십시오.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
