AUD/USD는 월요일 아시아 초기 거래에서 0.7075선까지 강세를 보였다. 미국과 이란이 약 4개월간의 전쟁을 끝내기 위한 평화 합의에 도달했다는 보도가 나오며 위험선호 심리가 개선된 영향이다. 블룸버그는 워싱턴과 테헤란이 호르무즈 해협 재개방에 합의했으며, 양측이 레바논을 포함한 모든 전선에서 군사작전을 즉각적이고 영구적으로 종료한다고 선언했다고 전했다. 시장의 관심은 이제 화요일 예정된 호주중앙은행(RBA) 금리 결정으로 옮겨간다.
이란 국가안보회의는 미국과의 휴전 합의를 확인하고, 양해각서(MOU)상의 약속이 이행되면 더 광범위한 합의를 위한 최종 협상이 시작될 것이라고 밝혔다. 이란 당국자들은 해상 봉쇄가 즉시 전면 종료될 것이라고 했으며, 메흐르 통신은 미국의 해상 봉쇄도 30일 내 완전히 해제되고, 호르무즈 해협은 이란 측 조치에 따라 30일 내 재개방될 것이라고 보도했다. 시장에서는 RBA가 올해 들어 처음으로 기준금리를 동결할 것이라는 전망이 우세해지는 가운데, 머니마켓은 추가 긴축 기대를 낮추고 있다.
Impact Of Geopolitical Developments On AUD/USD
미·이란 평화 합의로 전형적인 ‘리스크온’ 흐름이 나타나고 있으며, 단기적으로 AUD/USD의 상방 압력을 키울 가능성이 크다. 시장 변동성 기대치가 급락하면서(최근 고점 대비 VIX 하락으로 반영될 가능성), 해당 통화쌍 콜옵션 매수가 매력적인 전략으로 부각된다. 이는 긍정적 심리에서 발생하는 상승 여력을 포착하면서도 리스크를 제한할 수 있다.
전 세계 일일 원유 공급의 약 20%가 통과하는 핵심 수송로인 호르무즈 해협의 재개방이 이번 사안의 가장 중요한 변수다. 브렌트유 가격은 급락해 분쟁 이전에 형성됐던 배럴당 80~90달러 구간으로 되돌아갈 가능성이 있다. 에너지 비용 하락은 글로벌 인플레이션 우려를 완화하고, 호주달러(AUD)와 같은 경기민감 통화에 우호적으로 작용할 전망이다.
RBA Decision And Trading Strategy
다만 화요일 RBA 결정을 앞두고는 경계가 필요하다. 호주 인플레이션은 완화 흐름을 보였지만, 호주통계청(ABS)의 최근 분기 지표에 따르면 물가상승률은 3.6%로 여전히 끈적한(sticky) 수준이며 RBA 목표를 크게 상회한다. 시장이 점차 반영하기 시작한 ‘비둘기파적 동결’이 현실화될 경우, 호주달러의 랠리는 0.7100 부근에서 즉각 상단이 제한될 수 있다.
이 같은 환경을 고려하면 전략은 초단기에 초점을 맞춰야 한다. RBA 회의 전까지 이어질 수 있는 지정학적 호재 흐름을 활용하기 위해 주간 만기 AUD/USD 콜옵션을 검토한다. 블록 총재의 성명이 동결이 일시적임을 확인하고 매파적 기조를 유지한다면 AUD는 추가 상승 돌파가 가능하겠지만, 그렇지 않을 경우 포지션을 청산하는 쪽으로 대응할 계획이다.
