미국 재무부 경매 및 수익률 변동
미국 재무부는 3년물 노트 $580억을 3.669%의 수익률로 경매했습니다. 수익률 변동은 2년물은 3.724%로 상승하고, 5년물은 3.776%로 상승하며, 30년물 수익률은 4.777%로 하락했습니다. 트럼프 대통령은 여러 주제를 논의하며 특정 설문 데이터가 구식이라고 비판했습니다. 그는 고용 수치, 무역 세금, 외교 정책 등 다양한 주제에 대해 언급하며 에너지 가격 및 국제 무역 약속에 대한 영향력을 주장했습니다. 미국 달러는 혼조세를 보였고, 유로는 EU 세금 논의 이후 하락세를 보였습니다. 또한 연방준비제도의 조치 가능성에 대한 논의가 있었으며, UBS가 9월에 금리를 인하할 가능성도 언급되었습니다. ISM 서비스 지수가 50.1로 간신히 성장을 유지하고 있으며, 이는 올해 초의 수준에서 상당히 하락한 것입니다. 이는 미국 경제의 주요 엔진이 약해지고 있음을 나타내며, 주식 시장에 하락 위험을 초래하고 있습니다. 파생상품 거래자들은 S&P 500 또는 NASDAQ의 풋옵션 구매를 통해 다가오는 주식 하락에 대비할 것으로 보입니다.수익률 곡선 및 시장 감정
수익률 곡선이 평평해지고 있으며, 2년물 수익률이 상승하는 반면 30년물 수익률은 하락하고 있어 시장 내 갈등을 시사합니다. 투자자들은 지속적인 인플레이션 우려 속에서 경기 둔화의 가능성에 직면해 있습니다. 이러한 환경은 명확한 방향성을 설정하지 않고 변동성을 포착할 수 있는 금리 선물 옵션에 대한 관심을 높입니다. 우리는 다시 증가하는 세금 위협을 심각하게 받아들여야 하며, 특히 EU 상품에 대해 15-20%의 최소 세금과 제약 약품에 대해 최대 250%의 세금 부과에 대한 논의가 있습니다. 이는 단순한 발언이 아니라, 여전히 팬데믹 이후 취약한 공급망을 방해할 수 있는 구체적인 위협입니다. 제약 ETF(XPH) 및 반도체 ETF(SOXX)에 대한 보호성 풋옵션을 고려해야 합니다. 금이 다음 3개월 내에 온스당 $3,500에 이를 것이라는 예측은 매우 긍정적이며, 경제 및 지정학적 불확실성이 증가하고 있음을 반영합니다. 이러한 규모의 상승은 2020년에 있었던 급격한 랠리를 연상시킵니다. 금 선물 또는 GLD와 같은 관련 ETF에 대한 장기 콜 옵션 구매는 이 예측이 실현될 경우 상당한 수익을 가져올 수 있습니다. 미국 달러는 혼조세를 보이지만, 유로는 EU에 대한 직접적인 세금 위협으로 특히 취약해 보입니다. 유로/달러 쌍을 선물 또는 옵션으로 공매도하는 것은 증가하는 무역 긴장에 대한 논리적인 헤지로 보입니다. 이 통화 쌍은 무역 뉴스에 민감해 안보, 세금 문제로 인해 2018-2019년 기간 동안 급격히 하락했습니다. 애틀랜타 연방준비은행의 GDPNow 추정치는 상승했지만, 앞으로의 설문 조사 데이터를 주목해야 하며, 이는 빠르게 약화되고 있습니다. 사업 활동, 신규 주문, 고용 모두 힘을 잃었고, 응답자들은 지연된 프로젝트의 원인으로 세금을 명시적으로 지적하고 있습니다. 이는 약점이 더 넓게 퍼질 수 있음을 시사하며, 산업 및 자재와 같은 주기적 부문에 대한 약세 포지션을 선호하는 경향이 있습니다. VT 마켓 실시간 계좌 생성하기 및 지금 거래 시작하기.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
