통화 움직임 및 기대
EUR/GBP 쌍은 영국의 강한 경제 데이터에도 불구하고 영국은행의 느린 정책 행동에 대한 기대에 힘입어 4주 만에 최고치에 올랐습니다. 동시에 AUD/USD는 혼재된 미국 경제 데이터 속에서도 안정세를 유지하였고, 이는 거래자들이 신중하게 행동하도록 만들었습니다. 금은 트로이 온스당 $4,100을 초과하였으며, 이해관계자들은 미국과 중국 간의 무역 관계 및 정부 폐쇄 소식을 주의 깊게 추적하고 있습니다. 또한 비트코인과 이더리움 같은 알트코인들도 안정적인 소매 수요에 힘입어 소폭 상승했습니다. JPMorgan은 연말까지 기관 고객을 위한 비트코인 및 이더리움 기반 대출을 출시할 계획입니다. 이는 디지털 통화에 대한 정책 및 접근 방식의 변화를 나타냅니다.연방준비제도 및 물가 상승률 전망
미시간 소비자 기대지수의 하락(50.3)은 가계 신뢰도가 약화되고 있음을 나타내는 중요한 신호입니다. 이는 2024년 초 짧은 둔화 이후 세 번째 연속 월간 하락이며, 연방준비제도의 다음 조치가 경제를 지원하기 위한 금리 인하가 될 것이라는 주장을 강화합니다. 부드러운 물가 상승률 데이터가 이 견해를 뒷받침함에 따라, 시장은 현재 11월 FOMC 회의에서 25베이시스 포인트 금리 인하의 85% 확률을 반영하고 있습니다. 가장 최근의 9월 CPI 보고서는 기본 물가 상승률이 2.8%로 완화되었음을 보여주어 연준이 방향을 바꿀 여지가 충분함을 말해줍니다. 이는 단기 금리에 연계된 파생상품 거래, 특히 연준기금 선물이 활발해지는 이유입니다. 다우가 새로운 최고치를 기록했음에도 불구하고 소비자 신뢰도의 기저 약화는 위험한 괴리를 만들어냅니다. CBOE 변동성 지수(VIX)는 현재 14에 거래되고 있어 낮은 수준이며, 이는 시장의 안주를 시사합니다. 파생상품 거래자들은 잠재적 주식 하락에 대한 헤지로 VIX 콜 옵션 또는 S&P 500 풋 옵션을 매수하는 것을 고려해야 합니다. 금이 $4,100을 초과한 것은 금리 하락 예상에 대한 직접적인 반응으로, 이는 이자 수익이 없는 금속을 보유하는 기회 비용을 낮춥니다. 12월 금 콜 옵션의 공매도 관심이 급증하여 강한 상승세가 있음을 나타냅니다. 금리가 인하될 경우 예상되는 약한 달러는 귀금속에 추가적인 긍정적인 영향을 줄 것입니다. 미국 달러는 금리 인하 전망이 굳어짐에 따라 내려가는 압박을 받을 가능성이 높습니다. 이는 2023년 말 연준의 정책 전환시 따르던 시나리오와 유사합니다. 이는 통화 시장에서 기회를 만들어내며, 특히 1.1600 이상에서 안정세를 보이고 있는 EUR/USD와 같은 쌍에서 그렇습니다. 옵션을 이용해 EUR/USD에서 롱 포지션을 설정하는 것은 이 전망을 거래하는 자본 효율적인 방법이 될 수 있습니다. VT Markets 계정을 생성하고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
