변동성과 시장 영향
관세에 대한 불확실성은 월 초에 USD, CAD, MXN, CNY에 변동성을 초래합니다. 자동차, 철강, 농업과 같은 무역에 노출된 분야는 변동성이 있을 수 있으며, 관세 철회 가능성은 브라질과 같은 농산물 수출국에 이익이 될 수 있습니다. 대법원 변론이 11월 5일에 예정되어 있어 여러 자산 클래스에서 내재 변동성이 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 2018년 관세 상승 중에 VIX가 40% 이상 급등했던 것을 기억하며, 이 사건은 유사한 이분법적 사건을 만들어냅니다. 거래자들은 다가오는 주에 무역 민감 ETF에 대한 옵션 스트래들과 같은 도구를 통해 변동성을 구매하는 것을 고려해야 합니다. 우리는 통합된 북미 공급망을 감안할 때 멕시코 페소와 캐나다 달러에 특히 주목하고 있습니다. 멕시코의 2025년 8월 제조업 생산 보고서는 이미 1.2% 감소하였으며, 이는 많은 사람들이 관세 관련 불확실성 때문이라고 추정하고 있습니다. 이러한 통화에 대한 USD 콜 옵션을 구매하는 것은 관세를 유지하는 판결에 대한 비용 효율적인 헤지 전략이 될 수 있습니다. 상황은 자동차 및 철강과 같은 미국 산업 분야에 명확한 위험을 제공합니다. 이들 분야는 이번 분기에 주식 가치가 내리막을 경험했습니다. 예를 들어, US 스틸의 주가는 2025년 8월 대법원이 사건의 속기 안건을 승인한 이후 S&P 500을 8% 이상 하회하고 있습니다. 이러한 특정 분야의 주식에 대한 보호형 풋 옵션 구매는 논의가 이루어지기 전에 하락 위험을 완화하는 신중한 전략입니다.관세 철회 잠재적 영향
중국의 경우, 관세 철회 가능성은 해외 위안화(CNH)와 관련 주식의 급등을 초래할 수 있습니다. 우리는 CNH가 이번 달에 관세 철회에 대한 추측으로 달러 대비 7.15를 넘어서 강세를 보였다는 것을 보았습니다. 중국 중심의 주식 ETF에 대한 장기 콜 옵션은 법원이 이러한 무역 장벽을 허물 가능성을 신호할 경우 상승세를 포착할 수 있습니다. 반대로, 자유무역에 유리한 판결은 현재 일부 제품에 대해 50% 관세가 부과되고 있는 브라질과 같은 상품 수출국에 혜택을 줄 것입니다. 브라질 레알은 2025년 가장 저조한 성과를 보인 신흥 시장 통화 중 하나로, 올해 달러 대비 15% 이상 하락했습니다. 우리는 관세 철회에 대한 투기적 플레이로서 BRL 또는 브라질 연계 ETF에 대한 콜 옵션 구매의 기회를 보고 있습니다. VT Markets 계정을 생성하세요 그리고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
