미국 관세와 시장 영향
도널드 트럼프 미국 대통령이 미국의 그린란드 인수에 대한 반대에 대응하여 여덟 개 유럽 국가에 대한 관세를 발표하자 시장 변동성이 증가했습니다. 유럽연합은 이러한 관세를 저지하기 위한 준비를 하면서 경제 환경이 복잡해졌습니다. 호주에서는 TD-MI 인플레이션 지표가 12월에 전년 대비 3.5% 상승하여 호주 중앙은행이 더 엄격한 통화 정책을 고려할 가능성을 제시했습니다. 한편, 미국 노동 시장은 고용 보험 청구가 감소하는 등 여전히 탄탄했으나 대출 비용이 높았습니다. 중국에서는 산업 생산이 전년 대비 5.2% 증가하고, 2025년 4분기 GDP는 연간 4.5% 성장하여 호주 달러에 영향을 미쳤습니다. 호주 달러는 9일 지수 이동 평균선 위에서 거래되고 있어 미국 달러에 대해 단기적인 상승세를 이어갈 것으로 보입니다. AUD의 전망은 철광석과 중국 경제와 같은 주요 수출품의 영향을 포함하여 글로벌 경제 지표와 일치합니다. 현재 상황을 고려할 때, 미-그린란드 간의 마찰은 명확한 거래 기회를 제공합니다. 미국 달러는 이러한 지정학적 불확실성으로 약세를 보이고, 호주 달러는 강한 국내 인플레이션 데이터 덕분에 강세를 나타내고 있습니다. 이러한 차이는 단기적으로 AUD/USD 쌍의 지속적인 상승 경로를 제시합니다. 우리는 현재 수준에 가까운 행사가로 AUD/USD에 대한 콜 옵션 구매를 고려해야 하며, 2024년 10월의 0.6766 고점까지의 이동을 목표로 합니다. 이 전략은 우리가 예상되는 쌍의 상승에서 이익을 얻으면서, 하락 위험을 지불한 프리미엄으로 제한할 수 있게 해줍니다. 이는 갑작스러운 미-유럽 간의 긴장 완화가 급격한 반전을 초래할 수 있는 만큼 특히 유용합니다.변동성 및 옵션 전략
지정학적 긴장은 통화 변동성 지표를 높이며, 2024년의 시장 불안 정세에서 목격된 VIX 지수의 급등과 유사합니다. 이러한 환경에서는 정의된 위험 옵션 전략이 절대적인 선물 포지션보다 더 매력적입니다. 우리는 관세 위협이 지속되는 한 암시된 변동성이 높은 상태를 유지할 것으로 예상합니다. 기본적으로 호주 달러는 강한 원자재 가격에 의해 또한 지지받고 있습니다. 철광석 가격은 최근 톤당 135달러 이상에서 거래되며, 과거 사이클에서 통화의 단단한 바닥을 제공하는 것을 알고 있습니다. 이는 호주 중앙은행이 2월 금리 인상 가능성을 22%로 가격에 반영하고 있어 강세의 설득력 있는 근거를 형성합니다. 중국의 최근 경제 데이터는 혼재된 배경 속에서 호주 경제를 지지합니다. 예상보다 강한 산업 생산 및 GDP 수치는 호주 수출에 대한 강력한 수요를 시사합니다. 그러나 소매 판매의 부진은 2023년 팬데믹 회복 정점 이후 중국이 직면해온 지속적인 국내 소비 문제를 상기시킵니다. 이 전망에 대한 주요 위험은 미-유럽 간의 갑작스러운 외교적 해결로, 이는 미국 달러의 급격한 반등을 촉발할 수 있습니다. 따라서 AUD/USD 포지션은 분명한 이익 목표를 가져야 하며 신중하게 관리해야 합니다. 주목해야 할 주요 사건은 2월 1일 관세 마감일과 그에 대한 공식 성명입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
