미국 달러 지수(DXY)는 주를 부드러운 시작으로 맞이하면서 지난 금요일 기록한 최고치에서 물러났습니다. 98.00 중반대에서 거래되며 약간의 부정적인 경향을 보이며 짧은 3일 연승을 마무리했습니다. 100일 단순 이동 평균(SMA)은 98.61로 저항선 역할을 하며 지수는 이보다 약간 낮은 위치에 있습니다. SMA를 넘어서는 일일 이동은 현재 하방 위험을 완화할 수 있습니다.
기술 지표들은 혼합된 신호를 보입니다. 이동 평균 수렴 발산(MACD)은 신호선 아래 있지만 상승 중이며, 이는 약세 모멘텀이 줄어들고 있음을 나타냅니다. 상대 강도 지수(RSI)는 42.99로 저조한 모멘텀을 보여주며 안정성을 위해 50으로의 이동이 필요합니다.
미국 달러는 미국의 공식 통화로, 전 세계 외환 거래의 88%를 차지합니다. 그 가치는 주로 연방준비제도(Fed)의 금리 정책에 의해 영향을 받습니다. 양적 완화는 달러를 더 많이 발행하는 것으로, 일반적으로 USD를 약세로 만듭니다. 반면, 양적 긴축은 채권 구매를 중단하여 보통 달러를 강세로 만듭니다.
미국 달러는 연휴 주를 맞이하면서 약한 기세로 시작하고 있으며, 지난 주의 고점에서 물러나고 있습니다. DXY가 지금 98.61에 있는 100일 이동 평균 바로 아래에서 힘든 상황에 처해 있습니다. 이러한 가격 움직임은 우리가 보았던 3일 연속 상승세가 힘을 잃었음을 시사합니다.
이런 약세는 더 매파적인 연방준비제도의 기대감으로 인해 발생하고 있으며, 특히 11월의 물가 상승률이 전년 대비 2.3%에 불과했음을 보여준 뒤 더욱 두드러집니다. 최근의 고용 보고서에서는 예상보다 낮은 95,000개의 일자리가 추가되었고, 이는 연준이 2026년 초에 또 다른 금리 인하를 고려할 수 있는 이유를 더욱 뒷받침합니다. 이러한 요인들은 다른 통화에 비해 달러를 보유하는 것의 매력을 떨어뜨립니다.
파생상품 거래자들에게 이 환경은 추가 하락 또는 제한된 시장에서 이익을 얻을 수 있는 전략을 지시합니다. 달러에 대한 풋 옵션 구매 또는 98.61 저항선 위에서 콜 스프레드 매도에 대한 고려가 필요합니다. 거래자들이 새해 첫 회의를 대비하면서 내재 변동성이 상승할 가능성이 있습니다.
2023년에 보았던 공격적인 양적 긴축에서 벗어나는 것도 기억해야 합니다. 연준은 그 이후로 자산 매입 중단 속도를 늦췄으며, 이는 달러에 대한 주요 지지 요소를 제거합니다. 이러한 장기 정책 변화는 통화에 지속적인 압력을 유지합니다.
모멘텀을 살펴보면 상대 강도 지수(RSI)는 42.99로 50 아래에 있으며, 현재로서는 구매력 부족을 확인하고 있습니다. MACD 지표는 약세 압력이 약간 줄어들고 있음을 보여주지만, 아직 매수 신호를 제공하지는 않았습니다. 이 부정적인 전망을 변경하기 위해서는 100일 평균을 넘어서는 지속적인 이동과 일일 마감이 필요합니다.
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