축소 지표
공급 관리 협회의 PMI는 9월에 48.7에서 49.1로 증가했지만 여전히 축소를 나타냅니다. 미국 정부의 부분적 폐쇄가 USD에 압력을 가해 경제에 대한 우려를 키우고 있습니다. 비농업 고용 보고서를 포함한 미국의 거시 경제 데이터 공개 지연은 USD의 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다. 최근 통화 성과는 USD의 다양한 영향을 보여주며, 캐나다 달러에 대해 가장 큰 상승폭을 보였습니다. 이번 주 동안 미국 달러는 일본 엔에 대해 0.35% 상승했지만, 파운드 스털링 및 스위스 프랑과 같은 통화에 대해서는 하락했습니다. 데이터는 지난 7일 동안의 환율 동향을 강조합니다. USD가 97.70 수준 근처에서 확고한 지지를 찾지 못하고 있는 점을 고려할 때, 향후 몇 주 동안 하락세가 예상됩니다. 32,000개의 민간 부문 일자리 손실을 보여준 최근의 ADP 보고서는 연방준비제도가 조치를 취해야 할 것이라는 우리의 견해를 강화합니다. 오늘 아침, CME FedWatch 도구에 의해 추적된 파생상품 시장은 10월 회의에서 금리 인하 확률이 85% 이상으로 가격 책정되고 있습니다. 부분적인 미국 정부 폐쇄는 시장에 아직 완전히 반영되지 않은 또 다른 위험 요소입니다. 2018-2019년 폐쇄는 분기 GDP에서 약 0.2%를 줄였다고 추정되었으므로, 현재 장기적인 폐쇄는 경제 성과에 심각한 피해를 줄 수 있습니다. 이러한 불확실성은 달러에 압력을 가할 가능성이 있으며, 비농업 고용 보고서와 같은 주요 데이터의 지연 때문이다.통화 시장에서의 기회
트레이더에게 이 환경은 하락하는 달러와 상승하는 변동성으로부터 이익을 얻는 전략을 선호합니다. 미국 달러 지수(DXY)에 대한 풋 옵션 매입은 예상되는 연준 금리 인하에 대한 하강에 대비하는 정의된 위험 방법을 제공합니다. 이러한 하락 경제 관점은 지난주 컨퍼런스 보드 소비자 신뢰 지수가 98.5로 하락하며 2023년에 우리가 경험한 짧은 경기 침체 이후 최저 수준에 도달한 것을 통해 더욱 지지받고 있습니다. 불확실성을 고려할 때 주요 통화 쌍 옵션에 대한 내재 변동성이 상승하고 있으며, 한 달 만에 EUR/USD 변동성이 수개월 만에 8%를 초과하였습니다. 이는 EUR/USD나 GBP/USD와 같은 통화 쌍에서 긴 포지션을 보유하는 것이 수익성이 있을 수 있음을 시사하며, 두 통화 모두 약한 달러에 대해 이익을 볼 가능성이 큽니다. 옵션을 활용하면 트레이더는 감정이 갑자기 반전될 경우 잠재적인 손실을 제한하면서 가능성 있는 움직임을 활용할 수 있습니다. 우리는 또한 안전 자산 통화인 일본 엔에 대해 USD를 공매도하는 기회를 보고 있습니다. 미국 데이터의 부진과 워싱턴의 정치적 비효율성은 안전성에 대한 수요를 증가시키고 있으며, 자본이 JPY로 향하고 있습니다. 2023년의 유사한 스트레스 기간을 돌아보면, USD/JPY 쌍은 큰 하락을 경험했으며, 이러한 패턴은 앞으로 몇 주 안에 반복될 수 있습니다. VT Markets 계정을 만들어 보세요 그리고 지금 거래 시작하기.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
