호주 달러는 무역 휴전과 매파적 연준(Fed) 발언 때문에 미 달러가 강세를 보이면서 0.6550으로 약세를 보이고 있습니다. 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 대통령 간의 회담에서 1년 간의 무역 휴전이 결정되어 미국의 중국산 수입품에 대한 세금이 57%에서 47%로 인하되었습니다. 중국은 미국의 대두 구매를 재개하고 희토류 수출을 허용하기로 합의하여 무역 긴장을 완화시키고 미 달러를 견인했습니다.
연준은 기준 금리를 25bp 인하하여 3.75%-4.00%로 조정했습니다. 한편, 제롬 파월 의장의 발언은 매파적으로 해석되어 미국 국채 수익률을 증가시켰습니다. 그는 12월 추가 금리 인하가 확실치 않다고 언급했으며, 이는 미 달러의 추가 강세를 뒷받침하고 있습니다.
국내적으로는 호주 중앙은행(RBA)이 정책을 더 완화할 가능성이 없는데, 호주 인플레이션이 전분기 대비 1.3% 상승하여 예상을 초과했기 때문입니다. 이로 인해 금리 인하에 대한 기대감이 줄어들었습니다. 시장은 현재 RBA가 지속적인 인플레이션 압력을 고려하여 현재 정책을 유지할 것으로 예상하고 있습니다.
호주의 3분기 생산자 물가 지수와 중국의 구매 관리자 지수가 발표될 예정이며, 이는 호주 달러에 영향을 미칠 수 있습니다. 히트맵에 따르면, 오늘 호주 달러의 가장 강력한 성과는 일본 엔화에 대해 나타났습니다.
이러한 상황을 볼 때, 미중 무역 휴전과 매파적 연준 발언이 AUD/USD를 0.6550까지 하락시켰고, 이는 강력한 호주 인플레이션 데이터보다도 더 우세했습니다. 이는 미 달러의 방향이 주요 글로벌 이벤트와 연준 정책에 의해 흔히 결정된다는 것을 상기시킵니다. 이러한 요소들은 호주에서의 국내 뉴스보다 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
2025년 10월 30일 현재, 동향은 비슷하지만 이유는 달라졌습니다. 지난주 발표된 최신 미국 핵심 PCE 인플레이션 데이터는 stubborn하게도 3.7%에 머물러, 연준 관계자들이 금리가 2026년까지 높게 유지될 것이라고 신호를 보내게 만들었습니다. 이는 몇 년 전의 정책 완화와는 크게 대조적이며 미 달러의 강세를 지속시킵니다.
한편, 호주 경제는 당시보다 더 부진한 상황에 있습니다. 2025년 3분기 인플레이션 보고서에 따르면, 분기 소비자 물가 지수(CPI) 상승폭은 겨우 0.8%에 불과하여, 시장에서는 내년 상반기 RBA의 금리 인하 확률을 65%로 보고 있습니다. 매파적 연준과 잠재적으로 비둘기파적인 RBA 간의 정책 차별화는 호주 달러에 상당한 역풍이 되고 있습니다.
또한, 글로벌 무역 심리는 불안정하여 호주와 같은 원자재 관련 통화에 압박을 가하고 있습니다. 호주의 주요 수출품인 철광석 가격이 지난 한 달 동안 12% 하락하여 톤당 105달러에 이르러 중국 부동산 수요에 대한 새로운 우려가 나타났습니다. 이는 과거의 무역 휴전이 대두 및 기타 원자재 구매를 높였던 낙관론과는 거리가 멉니다.
파생상품 거래자에게 이 환경은 오는 주간 AUD/USD 쌍에 대해 약세 편향을 구축할 것을 제안합니다. 호주 달러에 대한 풋옵션을 매수하면 위험을 제한하면서 하락에 노출될 수 있습니다. AUD 옵션의 내재 변동성이 상승하는 것은 시장이 0.6400 지지선 아래로의 잠재적 이동을 대비하고 있다는 것을 나타냅니다.
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