시장 개요
달러 지수는 미국 ADP 보고서와 ISM 서비스 PMI의 혼합된 데이터에 영향을 받아 중간 98.00대에서 변동했습니다. 목요일에는 초기 실업 수당 청구, 챌린저 해고 통계, 무역 수지 결과 및 노동 비용 지수 발표가 있을 예정입니다. EUR/USD는 약간 상승했지만 1.1700 수준 아래에 머물렀습니다. 독일의 공장 주문과 유로존 생산자 물가 및 실업률, ECB의 소비자 물가 기대치, VP 드 기운도스의 연설은 면밀히 관찰될 것으로 예상됩니다. GBP/USD는 수주 만의 최고치를 기록한 후 하락했으며, 해리팩스 주택 가격 지수와 영국 중앙은행의 결정권자 패널 설문조사 등의 데이터 발표가 포함됩니다. USD/JPY는 156.70에서 미미한 움직임을 보였고, 일본의 평균 현금 수익과 소비자 신뢰에 주목하고 있습니다. AUD/USD는 달러의 명확한 추세가 없었음에도 불구하고 0.6720 대로 하락했습니다. 호주의 무역 수지가 중요 데이터가 될 것입니다. WTI와 금 가격 모두 감소했으며, 유가는 배럴당 $56.00 이하로 떨어졌고 금은 트로이 온스당 $4,420을 재방문했습니다. 은 가격 또한 하락하여 온스당 $76.00에 가까워졌습니다.투자 고려사항
미국 달러가 명확한 방향성을 결여한 상태에서 우리는 변동성 그 자체에 기회를 보고 있습니다. 시장은 2025년 12월 비농업 일자리 보고서가 예상보다 강한 210,000명을 기록한 것과 2.8%의 둔화된 근원 개인소비지출(PCE) 물가 상승률과 같은 상반된 신호를 평가하고 있습니다. 트레이더들은 주요 USD 쌍의 매매에서 결과와 관계없이 돌파를 포착하기 위해 스트래들 매수를 고려할 수 있습니다. 유로가 1.1700을 확실히 넘지 못한 것은 이 지역 경제의 기초적인 약점을 나타냅니다. 2025년 12월 유로존의 전반적인 물가 상승률은 3.1%로 여전히 높은 수치를 기록했지만, 독일의 제조업 PMI는 지난 8개월 동안 축소 영역에 머물고 있습니다. 이는 ECB가 어려운 상황에 있음을 시사하므로, 1.1700 저항 수준을 초과하는 콜 옵션 매도를 고려하여 지속적인 박스 거래에서 이익을 얻는 것이 좋습니다. 영국 파운드의 경우, 수주 만의 최고치에서 최근 반락이 특히 중요해 보입니다. 우리는 2025년 동안 영국 주택 가격이 평균 4.7% 하락했으며, 이는 2008년 금융위기 이후 가장 심각한 연간 하락폭입니다. 소비자와 경제에 대한 이러한 압박을 감안할 때, GBP/USD의 풋 옵션 매수는 중앙은행이 앞으로 더욱 부드러운 정책 기조를 신호할 경우에 대한 헤지를 제공합니다. USD/JPY 쌍이 156.70 근처에서 높은 수준을 유지하는 것은 미국과 일본 간의 금리 차이 때문입니다. 미국 10년 만기 국채와 일본 10년 만기 정부채권 간의 스프레드가 350 베이시스 포인트 이상으로 유지되고 있어, 이 쌍의 상승을 촉진했습니다. 이러한 수준에서는 공식적인 개입 위험이 높아, USD/JPY의 아웃 오브 더 머니 풋 옵션을 저렴하게 매수하여 갑작스럽고 급격한 하락에 대비할 수 있습니다. 원자재 시장에서 WTI 원유가 배럴당 $56 이하로 떨어진 것은 수요 우려에 의해 촉발된 것으로 보입니다. 지난주 EIA의 데이터에 따르면 300만 배럴의 재고 증가가 발생했으며, 이는 높은 금리가 경제 활동을 지연시키고 있음을 나타냅니다. 가격 상승이 제한될 것으로 예상하는 트레이더들은 유관 ETF의 커버드 콜 판매를 고려할 수 있습니다. 금의 급격한 하락은 지속적으로 높은 실질 금리에 대한 전형적인 반응입니다. 연방준비은행이 2025년 내내 정책 금리를 5% 이상으로 유지한 후, 10년 만기 인플레이션 보호 채권의 실질 수익률은 2.1%로 고정되어 있어, 비생산적인 금의 매력을 감소시킵니다. 모멘텀은 분명히 바뀌었으므로, 풋 스프레드를 활용하여 추가적으로 하락할 가능성에 대비할 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
