연방준비은행 정책에 미치는 영향
시장은 이 인플레이션 데이터가 연방준비은행(Fed) 정책에 미치는 가능한 영향에 주목하고 있으며, 특히 1월 기준금리 인하 가능성을 고려하고 있습니다. 10월의 고용 보고서는 비농업 고용이 105,000명 감소한 반면, 11월에는 64,000명 증가했으며 실업률은 4.6%로 상승했습니다. 연방준비은행은 미국의 통화 정책을 설정하는 기관으로, 경제 조건에 따라 금리를 조정하기 위해 연 8회 회의를 개최합니다. 통화완화(QE)와 통화긴축(QT)은 극단적인 경제 상황에서 사용되는 정책으로, 신용 흐름과 금리에 영향을 미쳐 미국 달러의 가치를 변화시킵니다. 11월 인플레이션의 깜짝 하락은 2.7%로 다가오는 주의 상황을 근본적으로 변화시킵니다. 헤드라인 CPI와 핵심 CPI가 예측치보다 크게 하회함에 따라 연방준비은행의 매파적인 입장이 심각하게 의문시되고 있음을 가정해야 합니다. 시장의 즉각적인 반응인 미국 달러의 매도는 주요한 감정 변화가 진행 중임을示하고 있습니다. 이 데이터는 1월 금리 인하 확률을 크게 높이고 있습니다. CME FedWatch Tool의 최신 데이터에 따르면 시장은 이제 다음 달 25베이시스포인트 금리 인하 확률을 55% 이상으로 보고 있으며, 이는 어제의 20%에서 급등한 것입니다. 따라서 시장의 금리 인하 가능성에 따라 2026년 3월 SOFR 계약과 같은 금리 선물 구매를 고려해야 합니다.시장 기회
외환 시장에서는 달러 약세로 이익을 얻는 옵션 전략이 매우 매력적입니다. 이번 주 미국 달러가 영국 파운드에 대해 가장 약세를 보였기 때문에 GBP/USD와 EUR/USD에 대한 콜 옵션 매수를 고려해야 합니다. 인플레이션의 급감은 이 달러 약세가 일시적이지 않으며 2026년으로 향하는 새로운, 약한 추세의 시작임을 시사합니다. 주식 시장에는 이는 명백한 상승 신호로, 금리가 낮아지면 주식 가치는 높아집니다. CBOE 변동성 지수(VIX)는 오늘 12% 이상 급락하여 옵션 프리미엄이 저렴해졌습니다. 이는 S&P 500과 Nasdaq 100에 대한 콜 옵션 구매의 기회로 삼아, 연말 랠리를 기대하는 것입니다. 이런 가격 압력의 급격한 감소는 2023년 말의 디스인플레이션 추세와 유사하며, 이후 강력한 여러 달 동안의 리스크 자산 랠리가 이어졌습니다. 인플레이션 하락과 달러 약세의 조합은 원자재에 매우 긍정적입니다. 우리는 낮은 실질 수익률로 인해 비실적 자산인 금에 대한 콜 옵션을 통해 롱 포지션을 설정하는 것을 고려해야 합니다. 라이브 VT 마켓 계정을 생성 하고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
