AUD/USD는 월요일 0.7160 부근에서 거래됐다. 미국 달러는 미국 공장지표가 예상치를 웃돌면서 강세를 보였고, 시장 전반의 방어적 분위기가 호주 달러에 부담으로 작용했다. ISM 제조업 PMI는 4월 52.7에서 5월 54로 상승해 전망치 53을 상회했으며, 미국 제조업의 확장 속도가 빨라졌음을 시사했다.
지정학적 요인도 달러 수요를 자극했다. 이란이 레바논에 대한 공격 이후 미국과의 메시지 교환을 중단했다는 보도가 나오며 중동 전역으로의 긴장 확산 우려가 재점화됐다. 4시간 차트에서 환율은 0.7161로, 20기간 SMA(0.7156) 위를 유지했지만 100기간 SMA(0.7175)에 상단이 제한됐고 RSI는 50.0에 위치했다. 저항선은 0.7163, 이어서 0.7175가 제시됐으며, 지지선은 0.7156, 0.7152, 0.7148이고 그 아래로 0.7135가 대기한다. 0.7135~0.7175 박스권을 이탈할 경우 다음 방향성이 결정될 전망이다.
거시경제 괴리와 원자재 역풍
예상을 웃돈 미국 제조업 지표는 미국 경제의 견조함을 재확인해준다. 이러한 괴리는 달러 강세를 지지하며, 특히 동결 기조를 유지하는 호주 중앙은행과 비교할 때 더욱 두드러진다. 양국 금리 격차가 AUD/USD를 하방으로 압박하는 핵심 동력으로 작용하고 있다는 판단이다.
주요 원자재 가격 약세 역시 호주 달러를 짓누르고 있다. 호주의 핵심 수출 품목인 철광석 선물은 지난 한 달간 5% 이상 하락해 톤당 108달러 부근에서 거래되며, 산업 수요 둔화를 반영하고 있다. 이는 호주의 수출 수익과 통화 가치에 직접적인 부정적 영향을 미친다.
기술적 고려와 트레이딩 전략
0.7135~0.7175 구간에서의 기술적 박스권 흐름을 감안할 때, 하락 가능성에 베팅할 수 있는 옵션 전략에 주목하고 있다. 현재 환율은 에너지가 응축된 상태로, 펀더멘털 압력을 고려하면 지지선 하향 이탈 가능성이 더 크다는 판단이다. 주요 지표 발표를 전후로 변동성 확대도 예상된다.
향후 수주 동안 0.7100 부근 행사가의 AUD/USD 풋옵션 매수는 위험 대비 수익 관점에서 양호한 구도로 평가한다. 이는 현 지지선 하회 시 수익 기회를 제공한다. 이번 주 금요일 발표될 미국 고용보고서는 이러한 움직임을 촉발할 수 있는 핵심 촉매로 작용할 전망이다.
이번 구도는 2022년 말, 연준의 공격적 정책 기조가 원자재 통화 대비 달러 강세를 지속적으로 강화했던 국면을 연상시킨다. 당시 달러 강세에 포지셔닝한 트레이더들은 의미 있는 성과를 거뒀다. 강한 미국 지표와 신중한 글로벌 환경이 맞물린 현재의 셋업은 유사한 기회를 제공할 수 있다.
