정책 조치 및 시장 반응
연방준비제도(Federal Reserve)의 쿡(Cook)은 인플레이션 압력을 완화하기 위한 지속적인 정책에 대해 언급했습니다. 호주의 중앙은행인 호주 연방 준비은행(Reserve Bank of Australia)은 금리를 유지할 것으로 예상되고 있습니다. USD/JPY는 몇 달간의 최고 수준 근처에서 보합세를 보였고, USD/CHF는 미국 달러 강세에 힘입어 3주 최고치에 도달했습니다. EUR/USD는 달러 회복으로 인해 중요한 1.1500 지지 수준 근처에서 압박을 받고 있습니다. 통화 시장에서 GBP/USD는 강세의 영향을 받아 1.3150 수준 아래에서 통합되고 있습니다. 금은 미국 재무부 채권 수익률 상승과 무역 긴장 완화로 인해 $4,000 지점으로 다시 하락했습니다.암호화폐 시장 우려
암호화폐 시장은 도전과제에 직면하고 있으며, 리플(Ripple, XRP)은 $2.40 이상에서 거래되며 회복하기 힘든 상황입니다. 카르다노(Cardano, ADA)는 6% 하락하여 $0.58 이하에서 거래되고 있으며, 이는 시장 참가자들의 하락 우세 신호를 나타냅니다. ISM 제조업 신규 주문 지수가 49.4로 상승한 것은 약한 개선을 나타내지만, 우리는 이를 강력한 성장으로 돌아가는 징후보다는 안정화의 신호로 봅니다. 이 지수는 50 포인트 이하로 5개월 연속 유지되고 있으며, 이는 공장 부문의 지속적인 수축을 의미합니다. 파생상품 거래자들은 산업 관련 자산에 대해 지나치게 낙관적이지 않도록 주의하고, 상승에 맞춰 콜 옵션을 매도하는 것을 고려해야 합니다. 우리는 시장이 연준의 금리 인하 기대치를 적절히 조정하고 있다고 믿습니다. 특히 10월의 핵심 인플레이션 보고서가 3.5%로 높은 수치를 보였기 때문에 더욱 그렇습니다. 페드 펀드 선물에 따르면, 2026년 3월까지 금리 인하 가능성은 2주 전 50% 이상에서 현재 20% 미만으로 떨어졌습니다. 이러한 정책 재조정은 달러의 강세를 부추기고 있으며, 미국 달러 인덱스 선물에서 롱 포지션은 매력적인 전략이 되고 있습니다. EUR/USD 페어가 중요한 1.1500 지지 수준을 시험하고 있는 가운데, 거래자들은 변동성이 증가할 준비를 해야 합니다. 이 수준은 2024년 여름 동안 견고했던 만큼, 이를 하회할 경우 매도 압력이 가속화될 수 있습니다. EUR/USD에 대한 풋 옵션 구매는 잠재적인 하락 움직임에서 이익을 얻을 수 있는 정의된 위험의 방법을 제공합니다. 영국 파운드에 대해서는 다음 주 영국 중앙은행 회의를 앞두고 주의가 필요합니다. GBP/USD 페어는 1.3150 이하에서 어려움을 겪고 있으며, 최근 영국의 소매 판매 데이터가 부진했기 때문에 BoE가 연준보다 더욱 신중한 입장을 유지할 것으로 예상됩니다. 이는 달러를 선호하는 정책 차별화로 이어질 수 있습니다. GBP/USD에 대한 베어 풋 스프레드는 이러한 잠재적 약세를 활용하면서 지불한 프리미엄을 제한할 수 있는 효과적인 전략이 될 수 있습니다. 금이 $4,000 온스 방향으로 다시 하락한 것은 강세 달러와 10년 만기 재무부 수익률이 다시 4.85%를 넘어서면서 발생한 직접적인 반응입니다. 이는 금과 같은 비수익 자산을 보유하는 것이 더 비싸짐을 의미합니다. 롱 포지션을 보유하고 있는 경우, 커버드 콜 옵션을 작성하는 것은 이 하락 추세가 계속되는 동안 수익을 창출하는 신중한 방법이 될 수 있습니다. 암호화폐인 리플과 카르다노에서의 지속적인 매도는 시장의 전반적인 위험 회피 정서를 강조합니다. 데이터에 따르면 주요 대체 암호화폐의 영구 선물에 대한 개방된 거래량이 지난주 15% 가까이 감소하여 거래자들이 신규 매도를 시도하기보다는 포지션을 청산하고 있음을 나타냅니다. 우리는 이 하락세를 잡으려 하지 말고, 보호 풋을 구매하거나 단순히 시장 정서의 변화까지 기다리는 것이 더 안전한 방법이라고 조언합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
