연방준비제도의 대응
연방준비제도는 기준금리를 25 베이시스 포인트 인하하여 목표 범위를 3.50–3.75%로 조정했습니다. 이러한 조치는 미국 달러가 하락하는 상황에서 이루어진 것이며, 통화에 압력을 가하고 있습니다. 지난 주의 예상보다 높은 실업 수당 청구 건수인 236,000건은 노동 시장의 약세에 대한 우리의 의구심을 확인해줍니다. 이것은 연방준비제도가 기준금리를 3.50-3.75% 범위로 최근에 인하한 것과 결합되어 향후 몇 주간의 명확한 경로를 설정합니다. 우리는 주요 통화 대비 미국 달러의 추가 약세에 대비해야 합니다. 이러한 환경에서 EUR/USD 및 GBP/USD와 같은 통화 쌍에 대한 콜 옵션 매수를 고려해야 합니다. 달러 지수(DXY)는 2025년 8월 이후 처음으로 101.5 이하로 하락했으며, 2025년 3분기 GDP 성장률이 0.5%에 불과함에 따라 이러한 추세가 계속될 가능성이 큽니다. 이러한 거래는 달러가 계속 하락할 경우 레버리지 이익을 제공합니다. 금 또한 주요 초점으로, 금리는 낮고 달러가 하락할 때 이익을 얻습니다. 금 가격이 $4,270를 넘어선 지금, 우리는 $4,380 근처의 모든 시간 최고치를 재시험하기 위한 금 선물에 대한 콜 스프레드를 고려하고 있습니다. 이 전략은 초기 비용을 제한하면서 상승 움직임에서 이익을 얻을 수 있게 합니다.시장 심리와 변동성
다우지수가 600포인트 상승하며 낮은 금리에 대한 낙관론을 보이고 있지만, 기본 경제의 약세에 대해 조심해야 합니다. VIX는 시장 변동성을 측정하며 2025년 11월의 최저치에서 서서히 상승하고 있으며, 현재 19에 머물러 있어 투자자들의 불안정성을 나타냅니다. 우리는 S&P 500에 대한 저렴한 외가격 풋 옵션을 매수하여 급격한 하락에 대한 헷지 수단으로 삼아야 합니다. 모든 시선은 다음 주 2025년 11월 소비자 물가 지수(CPI) 보고서에 집중될 것입니다. 현재의 합의안은 연간 인플레이션율이 2.8%로, 2022년과 2023년의 어려운 시기와 비교하여 상당한 하락을 나타냅니다. 이 예측을 밑도는 수치는 현재의 시장 트렌드를 가속화하고 연준의 보다 공격적인 금리 인하를 정당화할 것입니다. 노동 시장은 앞으로 지켜봐야 할 가장 중요한 지표입니다. 계속 증가하는 실업 수당 청구 건수와 실업률이 마지막 보고서에서 4.2%로 상승하고 있는 상황에서, 추가적인 약세는 연준의 조치와 관계없이 주식 시장을 불안하게 만들 수 있습니다. “부드러운 착륙”에서 “확인된 둔화”로의 내러티브 변화에 대비해야 합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
