미국 달러가 베네수엘라에서의 미국 군사 작전에 대한 시장 반응으로 강세를 보였으며, 이날 후반에 발표될 ISM 제조업 구매관리자지수(PMI) 데이터가 주목받고 있습니다. 주말 동안 미국 군은 베네수엘라 대통령 니콜라스 마두로를 포捕하며 지정학적 긴장이 고조되었습니다.
USD 지수는 거의 0.3% 상승하여 2주 만에 최고치인 98.70에 도달했으며, 미국 주식 지수 선물은 0.1%에서 0.5% 증가했습니다. 금은 2% 상승하여 약 4,420달러에서 거래되고, 은은 3.5% 이상 상승하여 약 75.50달러에 이릅니다.
EUR/USD는 1.1700 이하에서 잠잠하며, 유럽 경제 데이터 발표를 앞두고 있습니다. GBP/USD도 1.3450 이하로 하락하며, 영국 데이터 발표를 앞두고 있습니다. 한편, USD/JPY는 일본은행의 금리 유지 예상 속에 약 157.00 근처에서 변동이 없습니다.
금융 시장에서 “위험 선호”는 낙관적이며 위험 자산을 사는 것을 의미하고, “위험 회피”는 더 안전한 투자를 선호하는 상황을 나타냅니다. “위험 선호” 환경에서는 호주달러, 캐나다달러, 뉴질랜드달러와 같은 통화가 원자재 의존성 때문에 상승합니다. “위험 회피” 상황에서는 안전성과 안정성이 인식되는 미국 달러, 엔화, 스위스 프랑이 일반적으로 강세를 보입니다.
미국의 베네수엘라 군사 작전을 고려할 때, 우리는 현재 전형적인 위험 회피 환경에 있습니다. 이러한 지정학적 충격으로 인해 거래자들은 안전한 자산으로 이동하고 있으며, 이로 인해 미국 달러가 급등했습니다. 우리는 변동성이 주요 테마가 될 것으로 예상하며, VIX 지수가 30을 넘어설 가능성이 높습니다. 이는 2023년에 발생한 지역 은행의 스트레스 이후 지속되지 않았던 수준입니다.
달러의 강세는 최근 시장 이야기를 압도하고 있습니다. 지난해 12월, 선물 시장은 1분기 내에 연방준비제도(Fed)의 추가 금리 인하 가능성을 70% 이상으로 보고 있었으나, 이번 사건으로 인해 그 전망이 완전히 바뀌었습니다. 거래자들은 안전한 자산으로의 비행에 동참하기 위해 USD 지수에서 콜 옵션 매수를 고려해야 합니다.
가장 직접적인 영향은 에너지 시장에 미칠 것이며, 베네수엘라는 OPEC 회원국입니다. 우리는 이번 주 WTI 원유 선물이 배럴당 100달러를 넘을 것으로 예상하며, 이는 에너지 주식 및 관련 통화의 급격한 움직임을 초래할 것입니다. 2023년 중동 분쟁으로 인해 유가가 거의 6% 상승했을 때와 비슷한 반응이 나타났습니다.
환율 시장에서는 달러로의 이동이 원자재 통화에 특히 큰 타격을 줄 것입니다. 캐나다 달러는 미국 경제에 가까운 관계와 원유 수출 의존성으로 인해 특히 취약하여, USD/CAD 포지션이 매력적으로 보입니다. 한편, USD/JPY는 엔화의 안전 자산으로서의 지위가 달러의 강세에 대한 균형을 제공하면서 박스권에 머물 수 있습니다.
금과 은은 불확실성이 커지면서 크게 혜택을 보고 있으며, 지정학적 리스크에 대한 주요 헤지 역할을 하고 있습니다. 금 가격이 온스당 4,500달러를 향해 상승하는 것은 시장 내 깊은 두려움을 반영합니다. 거래자들은 상황이 전개됨에 따라 상승 추세가 계속될 것으로 예상하고, 금과 은 ETF에서 콜 옵션을 사용하여 추가 상승에 대한 노출을 증가시켜야 합니다.
VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
