통화 문제
USD/JPY 통화 쌍은 파월이 통화 리스크에 대한 우려를 제기하면서 하락했습니다. 유럽중앙은행의 빌러로이는 향후 인플레이션 위험이 더 하향 조정될 가능성이 있다고 언급했습니다. 금은 안전 자산에 대한 수요 덕분에 계속해서 상승세를 유지하며, 트로이스 온스당 4,100달러를 넘어섰습니다. 이러한 현상은 약한 미국 달러와 하락하는 국채 수익률에 기인합니다. 동시에 연준이 올해 두 차례 더 금리를 인하할 것이라는 기대감이 확산되고 있습니다. 카림 압델마울라(21Shares)는 현재 암호화폐 시장의 상승세가 앞으로 6개월에서 12개월 더 지속될 가능성에 대해 의견을 나누었습니다. 2025년을 위한 중개인 성과 및 거래 전략에 대한 다양한 분석과 예측이 논의되고 있습니다. 최근 논평은 연준의 통화 긴축 신호에 주목하고 있으며, 파월은 관세 전가가 지속적인 인플레이션을 촉발하고 있다고 강조했습니다. 이는 연준이 금리 인하를 덜 고려할 것이라는 시사점을 주며, 다른 중앙은행들과의 정책 차별화를 만들어냅니다. 우리는 이 정책 분열을 주의 깊게 살펴봐야 하며, 이는 앞으로 몇 주간 시장의 주요 동력이 될 가능성이 높습니다.인플레이션 및 소비자 경향
이러한 관점은 최신 인플레이션 데이터로 더욱 강화되고 있습니다. 어제 발표된 2025년 9월 소비자 물가 지수 보고서에 따르면, 핵심 인플레이션은 3.8%로 연준의 2% 목표를 여전히 크게 초과하고 있습니다. 이러한 지속적인 물가는 파월에게 보다 강력한 통화 정책을 유지할 명분을 제공합니다. 소비자는 회복력을 보이는 것으로 나타나, 연준의 입장을 추가로 뒷받침합니다. 레드북 지수가 연간 5.9%로 증가한 것은 견고한 소매 판매를 나타내며, 이는 지난 달 소매 판매 데이터에서도 0.7% 증가로 확인되었습니다. 강한 소비자는 경제가 높은 금리에 잘 견딜 수 있다는 의미입니다. 이런 배경을 고려할 때, 우리는 통화 정책이 완화적인 중앙은행들과 비교해 미국 달러 강세를 선호하는 거래를 고려해야 합니다. 유럽중앙은행은 하향 인플레이션 위험을 언급했으며, 영국은행은 노동 시장의 약세를 보고하고 있습니다. 이로 인해 EUR/USD 및 GBP/USD의 선물을 매도하거나 미국 달러 지수(DXY) 콜 옵션을 구매하는 전략이 매력적인 선택이 됩니다. 동시에, 파월의 인플레이션 경고는 가격 상승에 대한 헤지 신호입니다. 금이 트로이스 온스당 4,100달러를 넘은 것은 트레이더들이 인플레이션 헤지로서 이 자산에 포지셔닝하고 있다는 것을 보여줍니다. 우리는 2020년 초 인플레이션 공포가 처음에 달러와 금 모두를 끌어올렸던 유사한 역동성을 보았습니다. 중앙은행들이 서로 다른 방향으로 움직이고 있는 가운데 시장 변동성 증가가 매우 높아질 것입니다. 미래 금리 경로에 대한 불확실성은 변동성을 이용한 거래에 이상적인 환경을 조성합니다. 우리는 VIX 옵션을 구매하거나 주요 주식 지수에 대해 롱 스트래들을 세워 예상되는 큰 가격 변동에서 이익을 추구해야 합니다. VT Markets 계좌를 생성하세요 그리고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
