미국과 일본 무역 협정
미국과 일본은 무역 협정에 도달했으며, EU와의 잠재적인 협상도 포함될 수 있습니다. 미국 달러는 2주 만에 최저치에서 회복되어 외국 구매자에게 금의 구매비용에 영향을 미쳤습니다. 다음 주 주요 경제 사건으로는 연준의 결정, GDP 데이터, 비농업 고용 지표가 포함됩니다. 미국 재무부 수익률과 실질 수익률이 감소하였으며, 10년 만기 국채는 3 기초 포인트 하락했습니다. 핵심 내구재 주문은 경미한 성장을 보였고, 이는 기본 비즈니스 투자의 강인함을 시사합니다. 연준은 금리를 현재 상태로 유지할 가능성이 96%입니다. 금 가격은 $3,350 아래로 떨어져 $3,320 지역에 접근하고 있으며, RSI 지표가 약세로 전환되었습니다. 중앙은행, 주요 금 보유자들은 특히 신흥 경제국에서 금 보유량을 늘리고 있습니다. 금은 경제 불안정성과 통화 가치 하락에 대한 헤지 수단으로 남아 있습니다. 노란 금속에 대한 하락 압력을 고려했을 때, 우리는 회복력 있는 노동 시장을 주요 장애물로 보고 있습니다. 5월에 272,000개의 일자리가 추가된 것은 예상을 크게 상회하며, 안전 자산에 대한 즉각적인 수요를 줄이는 경제적 강함을 확인시켜 줍니다. 이는 단기적으로 상당한 반등보다 추가 약세나 통합이 더 가능성이 높다는 것을 시사합니다.미국 달러 회복
미국 달러가 회복되며, 달러 지수(DXY)는 최근 105 수준을 넘어 강화되었습니다. 이는 다른 통화를 보유한 사람들에게 금이 더 비싸지게 만들 것입니다. 우리는 이 관계가 중요한 요소가 될 것이라고 믿습니다. 연준의 금리 인하에 대한 신중한 태도는 ECB와 같은 다른 중앙은행들의 완화 가능성과 대조를 이룹니다. 이러한 정책의 차별화는 달러를 잘 지지할 것입니다. 재무부 수익률은 일일 변동성을 보였으나, 10년 만기 국채가 현재 약 4.4%로 높은 수준을 유지하고 있어, 비지급 자산을 보유할 때는 기회 비용이 큽니다. 투자자들이 안전한 수익을 채권에서 얻을 수 있는 한, 금의 매력은 줄어듭니다. 우리는 이 동태가 단기 가격 상승을 제한할 것이라고 보고 있습니다. 이에 따라 우리는 $2,300 온스당 주요 지지 수준으로 떨어질 가능성에 대비하여 풋 옵션 구매나 약세 풋 스프레드를 설정하는 것을 고려하고 있습니다. 이 전략은 하락에서 이익을 얻을 수 있도록 하며, 우리의 최대 위험을 엄격히 구분할 수 있습니다. 언급된 RSI 지표의 약세 신호는 이러한 전술적이고 단기적인 부정적 관점을 지지합니다. 하지만 우리는 중앙은행의 중요한 지속적인 구매를 면밀히 모니터링하고 있습니다. 이는 가격에 강력한 바닥을 제공합니다. 세계 금 위원회는 중앙은행들이 2024년 첫 분기에 순 290톤을 추가했다고 보고하였으며, 이는 강력한 전략적 수요를 보여줍니다. 이러한 기관의 구매는 극적인 가격 붕괴를 방지할 가능성이 높습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
