인플레이션과 소비자 물가 지수
소비자 물가 지수(CPI)는 시간이 지남에 따라 상품 가격을 비교하여 인플레이션을 반영합니다. 여기서는 변동성이 큰 식료품과 에너지를 제외한 CPI Ex Food & Energy를 사용합니다. 일반적으로 CPI가 높으면 미국 달러가 강해지고, 낮으면 약해집니다. 미국 연방준비제도는 안정적인 가격과 최대 고용을 목표로 하며, 2%의 연간 인플레이션을 지향합니다. 공급 이슈로 인한 현재의 인플레이션 압력은 CPI를 높게 유지하고 있습니다. 연준은 단기적으로 인플레이션 통제를 위한 공격적인 접근을 유지할 계획입니다. 신규 위험 회피 심리와 다우의 최근 고전으로 인해 높은 변동성을 감지할 수 있는 환경이 조성되고 있습니다. CBOE 변동성 지수(VIX)는 이번 주에 25로 상승하여 거래자들이 앞으로 더 큰 시장 변동을 반영하고 있다는 신호를 보내고 있습니다. 이는 대규모 시장 지수인 SPY에 대한 풋 옵션 구매가 추가 하락에 대비하는 신중한 방법이 될 수 있음을 시사합니다.중국과의 무역 마찰
중국과의 격화된 무역 마찰은 중국의 희귀 광물에 크게 의존하는 기술 분야에 직접적인 위협을 가하고 있습니다. 우리는 기술 선택 섹터 SPDR 펀드(XLK)가 2025년 10월 초에 이러한 새로운 긴장이 시작된 이후 거의 6% 하락하는 것을 지켜보았습니다. 이는 2018-2019년 무역 분쟁 동안의 상황과 매우 유사하여, 주요 반도체 및 하드웨어 회사의 풋 옵션이 논리적인 선택이 되고 있습니다. 프리마랜드의 파산으로 나타난 신용 시장의 균열은 금융 주식에 대한 방어적인 태도를 요구합니다. 고수익 회사채 스프레드는 이번 달에 50베이시스 포인트 확대되어 경제 전반에 걸쳐 신용 위험이 증가하고 있음을 명확히 보여줍니다. 우리는 지역 은행 주식의 약세를 찾아보고 금융 부문의 잠재적 하락에서 이익을 얻는 전략을 고려해야 합니다. 고집스러운 높은 인플레이션은 연방준비제도가 공격적인 정책 입장을 유지하도록 강요하고 있습니다. 2025년 9월의 최신 CPI 데이터는 핵심 인플레이션이 3.9%로, 여전히 연준의 목표보다 거의 두 배에 해당함을 보여주었습니다. 이는 더 오랜 기간 동안 높은 금리에 대한 기대를 강화하며, 2년 만기 국채 옵션과 같은 금리가 연계된 파생상품이 유용한 도구가 될 것입니다. 매파인 연준은 미국 달러를 강하게 유지하고 있으며, 우리는 최근 미국 달러 지수(DXY)가 108.50으로 12개월 최고치에 도달한 것을 보았습니다. 이는 해외에서 상당한 판매 비중을 가진 미국 기업들에게 역풍이 되고, 통화 파생상품에서 기회를 제공합니다. 우리는 더 온건한 중앙은행을 가진 통화에 비해 달러의 롱 포지션을 고려해야 합니다. 귀하의 라이브 VT Markets 계정을 생성하십시오 및 지금 거래를 시작하십시오.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
