연방준비제도 금리 인하의 영향
연방준비제도(Fed)의 금리 인하 가능성은 미국 달러 상승을 제한할 수 있습니다. 시장은 이번 주 25베이시스 포인트 인하 가능성을 97%로 예상하고 있으며, 12월 또 다른 인하의 확률은 96%라고 CME FedWatch 도구에서 추적되고 있습니다. 미국의 소비자 물가 지수는 9월에 전년 대비 3% 상승했으며, 월간 기준으로는 0.3%로 완화되었습니다. 스위스 프랑은 스위스국립은행의 추가 통화 완화 결정이 없었기 때문에 안정적인 모습을 보이고 있으며, 이는 디플레이션 위험이 없음을 나타냅니다. 주목할 점은 다가오는 미국 경제 데이터와 연방준비제도의 정책 회의입니다. 미중 무역에서의 돌파구 기대감이 긍정적이며, 이날 USD/CHF의 강세를 유지하고 있습니다. 미국 달러는 오늘 주요 통화에 대해 다양한 강세를 보이고 있으며, 일본 엔에 대해 가장 강합니다. 현재 USD/CHF는 0.9150 근처에서 거래되고 있으며, 이는 미중 무역 전쟁 기간의 0.8000 이하 수준보다 상당히 높은 수치입니다. 오늘의 주요 원인은 연방준비제가 금리 인하를 멈출 가능성이 있는 가운데, 여전히 경계하는 스위스국립은행의 정책 차이입니다. 이러한 역학은 몇 년 전 협력적인 통화 완화 환경과는 다른 경치를 만들어냅니다.스위스국립은행의 인플레이션 문제
이번 달 초 발표된 미국 인플레이션 데이터에 따르면, 소비자 물가 지수가 2025년 9월에 3.5%로 발표되었으며, 이는 예상보다 완화된 수치로 연방준비제도의 정책 변경에 대한 전망을 높였습니다. CME FedWatch Tool에 따르면, 시장은 연방준비제가 12월에 금리를 유지할 가능성을 85%로 보고 있습니다. 이는 한때 지배적이었던 금리 인하 기대감에서 크게 변화한 것입니다. 이러한 변화는 다가오는 연준 발표에 대한 변동성을 거래하기 위해 옵션을 활용하는 것이 신중한 방법이 될 수 있음을 보여줍니다. 반면, 스위스국립은행은 국내 인플레이션이 지속적으로 높은 문제에 직면해 있으며, 최근 보고서에서는 2.1%로 여전히 목표를 초과했습니다. 이는 스위스국립은행이 정책 완화를 신호할 가능성을 낮추어 프랑에 대한 기초적 지원을 제공하고, USD/CHF 쌍의 주요 상승폭을 제한합니다. USD/CHF에서 아웃 오브 더 머니 콜 옵션을 매도하는 것은 이러한 예상 저항을 활용할 수 있는 전략이 될 수 있습니다. 경제 전망은 이전의 미중 무역 분쟁에서 현재의 미국과 유럽연합 간 디지털 무역 프레임워크에 대한 긴장으로 이동했습니다. 최근 회담에서 진전이 없는 것은 시장의 불확실성을 높이고 프랑의 안전자산으로서의 매력을 증가시키고 있습니다. 트레이더는 스위스 프랑이 강화될 수 있는 갑작스러운 위험 회피에 대비해 단기 풋 옵션을 구매하는 것을 고려해야 합니다. 이러한 배경 속에서, 프랑의 암시적 변동성은 연말 중앙은행 회의에 앞서 점차 상승하고 있습니다. 보호 풋을 구매하고 동시에 상승 콜을 판매하는 칼라 전략은 트레이더가 달러 롱 포지션의 하방 위험을 제한할 수 있도록 해줍니다. 이 접근법은 예기치 않은 연준 발표나 지정학적 긴장 증가에 대비해 포트폴리오를 준비시킵니다. VT Markets 계정을 생성하세요 및 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
