주식 가격이 과대평가됨
주식이 과대평가되었다는 보고가 있으며, S&P 500의 14일 상대 강도 지수는 76으로 정점을 찍었습니다. 이는 시장 과열의 위험이 있음을 나타냅니다. 우리는 이번 분기에 미국 주식시장에서 약 10%의 하락이 있을 것으로 보고 있습니다. 2025년 7월 소비자물가지수가 3.8%로 예상치를 초과했으며, 최근의 고용보고서에서는 실망스러운 150,000개의 신규 일자리가 발표되어 우려가 커지고 있습니다. 이러한 요소들은 하락세에 대비해야 함을 시사합니다. 이러한 전망을 고려할 때, SPY나 QQQ와 같은 광범위한 시장 지수에 대해 풋 옵션을 구매하는 것이 신중한 전략이라고 생각합니다. 이는 시장이 예상대로 하락할 경우 직접적으로 이익을 얻을 수 있는 방법입니다. 또한 기존의 상승 포지션을 보호하거나 하락에 베팅하는 방법이기도 합니다. 시장의 변동성은 VIX로 측정되며, 현재 13 근처에서 낮은 수준에 머물러 있어 투자자들 사이에 높은 수준의 안도감이 나타나고 있습니다. VIX 콜 옵션을 구매하는 것은 시장이 급격하게 하락할 때 발생하는 두려움을 활용하는 효과적인 방법입니다. 우리는 2023년 가을 시장의 혼란 속에서 VIX가 14에서 26 이상으로 급등하는 것을 보았으며, 이는 감정이 얼마나 빠르게 변할 수 있는지를 보여줍니다.기술 지표와 계절적 약세
S&P 500의 14일 상대 강도 지수가 최근 76으로 정점을 찍으면서 시장이 기술적으로 과매수 상태에 있습니다. 이는 인덱스나 과대평가된 개별 주식에 대해 밖에서 옵션 매도 전략을 취할 기회를 제공합니다. 이 전략은 기본 자산이 sideways로 거래되거나 하락할 경우 수익을 창출합니다. 우리는 또한 8월과 9월에 관련된 역사적 계절 약세를 고려해야 합니다. S&P 500은 이 두 달 동안 평균 손실을 나타냈으며, 2023년 9월의 4.9% 하락에서도 이러한 패턴을 확인할 수 있었습니다. 이러한 역사적 선례는 지금 방어적인 파생상품 포지션을 채택해야 한다는 주장을 강화합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
