마이크로소프트의 강력한 성과
마이크로소프트도 강력한 결과를 발표했으며, 매출은 $76.44억 달러로 지난해보다 18% 증가했고, 주당순이익(EPS)은 $3.65로 예상치인 $3.35를 초과하며 24% 상승했습니다. 클라우드 및 인공지능(AI) 인프라의 수요가 증가하면서 Azure의 매출은 30% 이상 급증했습니다. 다가오는 회계연도에 마이크로소프트는 $120억 달러의 자본 지출을 계획하고 있으며, 이는 지난해의 $88억 달러에서 증가한 수치입니다. 마이크로소프트의 주가는 기록을 경신하며 장중 최고점인 $555.45에 도달했지만, 마감가는 $536으로 4.6% 상승했습니다. 시장 가치가 잠시 $4조를 넘어서면서 엔비디아에 이어 2위가 되었습니다. 메타와 마이크로소프트는 인공지능(AI) 분야에서 경쟁하지만 서로 다른 강점을 갖고 있습니다. 메타는 소셜 미디어와 광고에 집중하는 반면, 마이크로소프트는 기업 소프트웨어와 클라우드 서비스에서 우위를 점하고 있습니다. 이들은 AI 분야에서 선두를 차지하고 있지만, 메타와 구글, 마이크로소프트와 아마존 웹 서비스처럼 직접 경쟁하지는 않습니다.내재 변동성 감소
메타와 마이크로소프트의 막대한 수익 증가로 인해 AI 지출에 대한 이야기가 더 강력해진 것을 확인할 수 있습니다. 이는 단순한 과장이 아니라 직접적인 매출과 이익으로 이어지고 있습니다. 내재 변동성이 감소하는 모습을 보이고 있으며, VIX가 최근 12개월 최저치인 11.5에 도달했습니다. 이는 트레이더들이 자신감을 가지고 즉각적인 하락을 우려하지 않음을 나타냅니다. 메타 주식이 $748 저항선을 확실히 넘어섰기 때문에, 이 수준은 이제 중요한 지지선이 됩니다. 우리는 2024년 말에 유사한 돌파 패턴을 보았으며, 이로 인해 다음 한 달 동안 15%의 지속적인 랠리를 경험했습니다. $740 주위에 짧은 행사가를 가진 8월 또는 9월 풋 스프레드를 판매하는 것은 새로운 지지선이 유지될 것이라는 베팅을 하면서 프리미엄을 수집할 수 있는 방법이 될 수 있습니다. 마이크로소프트가 이전의 $518 최고치를 넘어서며 돌파한 것은 매우 긍정적인 신호로, 세션 최고점에서 약간의 조정이 있었음에도 여전히 강력한 모습입니다. 옵션 시장에서는 8월 만기일의 콜 옵션 거래량이 하루 평균의 두 배 이상에 달하며, 이는 강력한 상승 베팅을 보여줍니다. 새로운 $518 지지선 아래에서 풋 옵션을 판매하는 유사한 전략이 더욱 신중하게 보입니다. 거대한 자본 지출 발표는 자금 흐름에 걸림돌이 아니라 힘의 상징으로 여겨지고 있습니다. 올해 두 회사의 총 자본 지출이 거의 $200억 달러에 달하고 있어, 이들이 명백한 선두주자임을 뒷받침합니다. 파생상품 거래자에게는 향후 수익 발표일에 유동성이 높아질 것으로 예상할 수 있어, 큰 움직임을 보일 것으로 예상된다면 스트래들 전략과 같은 기회를 제시합니다. 하락 압력이 명백하게 없다면, 우리는 이러한 주요 돌파 수준을 면밀히 주시해야 합니다. 메타가 $736을 유지하지 못하거나 마이크로소프트가 $518 아래로 떨어지면, 이번 랠리가 소진됐다는 신호가 됩니다. 이는 우리가 강세 포지션에서 이익을 고려하거나, 작은 단기 하락 포지션을 취하는 신호가 될 것입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
