메타와 캐터필러의 양호한 실적
하지만 메타의 주가는 강력한 실적 발표 후 급등했으며, 광고로 인한 24%의 수익 성장으로 이어졌습니다. 긍정적인 매출 전망은 메타의 공격적인 AI 투자 계획에 대한 투자자의 신뢰를 나타냅니다. 캐터필러도 강력한 분기 실적을 보고했습니다. 한편, 구리 가격은 사상 최고치인 파운드 당 $6.45로 오른 8%의 상승세를 보이며 지속적인 글로벌 경제 활동에 대한 기대를 반영하고 있습니다. 미국 정부의 예산 문제는 여전히 남아 있으며, 또 다른 장기 폐쇄에 대한 우려가 존재합니다. AI의 학문적 분야는 인간의 인지를 모방하는 데 중점을 두고 있으며, 엔비디아와 팔란티르와 같은 기업들은 AI 플랫폼을 생성하고 데이터를 분석하는 중요한 역할을 하고 있습니다. ChatGPT와 같은 AI 발전 이후의 주식 반등은 높은 가치 평가로 인해 기술 거품에 대한 우려를 불러일으킵니다. 메가캡 기술 기업에 대한 압박을 감안할 때, 나스닥 (QQQ)의 풋옵션으로 롱 포지션을 헤지하는 것이 향후 몇 주간 신중한 접근법이 될 것입니다. 마이크로소프트의 가이던스는 그 클라우드 성장이 20%대 중반으로 둔화되고 있음을 확인했습니다. 이는 2025년 초에 보였던 30% 성장률에서의 큰 감속을 나타내며, 시장은 매우 높은 성장 기대를 충족하지 못하는 기술 기업들을 벌칙할 것입니다. 소프트웨어 부문이 약세 시장으로 진입한 것은 지난해 AI가 주도했던 낙관주의에서의 큰 변화를 의미합니다. 이제 AI 과대 광고에만 의존해 구축된 가치 평가는 수익 성장 없이는 지속 가능하지 않다는 것을 확인하고 있습니다. IGV 소프트웨어 ETF에서 콜 스프레드를 판매하는 등 단기 약세 전략이 더욱 많은 투자자들이 최근 과열된 거래에서 이탈하는 현재 효과적일 수 있습니다.시장 변동성과 구리 가격 급등
하지만 시장은 메타의 강력한 실적 발표와 캐터필러의 안정적인 성과에서 보듯 일관되게 움직이지 않고 있습니다. 이러한 성과 차별화는 메타에서 콜옵션을 매수하고 광범위한 소프트웨어 ETF에서 풋옵션을 매수하는 것과 같은 쌍 거래를 매력적으로 만듭니다. 이러한 차별화는 단순히 AI와 같은 광범위한 테마에 투자하는 것보다 수익 품질에 집중하는 것이 현재 더 중요하다는 것을 나타냅니다. 다가오는 정부 폐쇄는 불확실성을 추가하여 일반적으로 시장 변동성을 증가시킵니다. S&P 500 (SPY)에서 스트래들 옵션을 구매하는 것은 정치인들이 예산 합의에 도달하지 못할 경우 예상되는 가격 변동성의 증가로부터 이익을 얻는 방법이 될 수 있습니다. 2018년과 2019년 동안의 35일 간의 폐쇄 동안, 인플레이션과 고용 보고서와 같은 공식 데이터 부족이 거래 모델에 혼란을 초래하고 불규칙한 시장 움직임을 발생시켰던 것을 우리는 보았습니다. 주식의 약세와 달리, 구리 가격의 급등은 경제의 기본 강세를 나타냅니다. 이 상승세는 지속적인 녹색 에너지 전환과 AI 데이터 센터의 구축에서 나오고 있는 막대한 수요에 의해 뒷받침되고 있으며, 최근의 분석 보고서는 2030년까지 400만 톤 이상의 공급 부족 가능성을 지적하고 있습니다. 주요 구리 생산업체나 COPX ETF의 콜옵션을 구매하면 지속적인 구조적 수요가 공급을 초과하는 한 추가적인 상승을 포착할 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
