OpenAI 자금 불확실성
OpenAI의 자금 불확실성은 마이크로소프트의 전망에 더 큰 부담을 주고 있습니다. 남아있는 성과 의무의 거의 절반이 OpenAI와 연결되어 있기 때문입니다. 마이크로소프트, 아마존, 엔비디아의 600억 달러 투자에 대한 논의가 계속되고 있지만, 이 관계로 인해 불안감이 조성되었습니다. ServiceNow, HubSpot, SAP와 같은 소프트웨어 주식도 매도를 경험하며 시장 전반의 불안감을 반영했습니다. 마이크로소프트의 급격한 매도는 시장에 대량의 두려움과 변동성을 다시 불어넣었습니다. Nasdaq 100 옵션을 측정하는 VXN 지수에 따라 암시적 변동성이 어제 25% 이상 급등하여 2025년 10월 이후 가장 높은 수준에 도달했습니다. 이러한 예상 가격 변동의 급격한 증가는 옵션 트레이더에게 새로운 기회를 창출합니다. 하락세를 예상하는 투자자에게는 기술적 관점이 차트의 2025년 5월의 갭을 메우는 방향으로 가리키고 있으며, 목표 가격은 약 396달러입니다. 이 잠재적 움직임을 활용하기 위한 간단한 약세 포지션은 2월 또는 3월 풋 옵션을 매수하는 것입니다. 이 전략은 정해진 위험을 제공하면서도 자본 지출 우려에 따른 추가 하락에 노출될 수 있습니다. 소비자 물가 지수 영향 이 시장의 긴장감은 고립된 사안이 아니며, 지난주 소비자 물가 지수 보고서에서 인플레이션은 3.2%로, 예상보다 다소 높게 나왔습니다. 이는 연방준비제도가 금리를 낮추는 것이 빠르지 않을 수 있음을 상기시켰습니다. 엊그제 마이크로소프트의 옵션 시장에서는 풋 거래량이 250만 계약을 초과했으며, 이는 최근 일일 평균보다 500% 증가한 수치입니다. 한편, 주식의 상대 강도 지수는 현재 31로, 기술적으로 과매도 상태에 접근하고 있음을 나타냅니다. 이를 과도한 반응으로 보고 있는 트레이더는 390달러 아래의 스트라이크 가격으로 캐쉬 보장 풋을 매도하는 것을 고려할 수 있습니다. 이 전략은 프리미엄을 수취하며, 주식이 안정되거나 반등할 경우 이익을 얻습니다. 우리는 이러한 상황이 이전에도 발생한 적이 있으며, 메타 플랫폼이 2022년 초 메타버스에 대한 과도한 지출 우려로 급락했던 경우와 같은 사례가 있습니다. 이는 장기적으로 매수 기회를 제공했지만, 주식은 회복되기 전 몇 개월 동안 압박을 받았습니다. 마이크로소프트의 하락은 다른 소프트웨어 회사들에도 퍼지고 있어 투자자들이 고성장 기술 주식의 가치에 대해 널리 의문을 품고 있음을 시사합니다. 이런 불확실성 속에서, 큰 가격 변동이 계속될 것으로 예상하는 트레이더는 변동성 거래를 고려할 수 있습니다. 동일한 스트라이크 가격과 만료일을 가진 콜 옵션과 풋 옵션을 동시에 매수하는 롱 스트래들 전략이 효과적일 수 있습니다. 이 포지션은 주식이 또 다른 큰 움직임을 보이는 경우 이익을 얻을 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
