주식 시장에 대한 낙관론
이러한 우려에도 불구하고 블랭크파인은 주식 시장에 대해 낙관적입니다. 그는 연방준비제도이사회(Fed)의 금리 인하가 성장을 촉진할 수 있다고 믿으며, 인공지능(AI)을 장기적인 변화의 동력으로 보고 있습니다. 그의 투자 접근 방식은 골드만의 새로운 장기 상승장 전망과 일치하며, 기술, 서비스, 제조 및 글로벌 다각화와 같은 분야에서 기회를 제공합니다. 그는 주식에 대한 자신감을 공개적으로 표명하며 “주식에 100% 투자하고 있다”고 말했습니다. 위기가 다가오고 있는 가운데, 연방준비제도이사회가 올해 초 두 차례 금리를 인하한 것이 주식 가격을 계속 지탱할 것이라는 믿음이 커지고 있습니다. 우리는 특히 진행 중인 AI 혁명에 의해 주도되는 기술 분야에서 계속 주식에 전적으로 투자할 것입니다. 파생상품 거래자에게 이는 옵션을 사용하여 상승 가능성을 유지하면서 급격한 하락에 대비하는 것을 의미합니다. 우리가 보는 주요 위험은 신용 시장에 있으며, 규제가 덜한 사모 펀드에서 레버리지 문제가 쌓이고 있습니다. ICE BofA 지수로 측정한 고수익 채권 스프레드가 지난 달 2.75%에 근접하며 긴축되고 있어, 투자자들이 다소 추가 수익을 위해 잠재적 위험을 무시하고 있는 것으로 보입니다. 우리는 HYG와 같은 고수익 채권 ETF에 대한 저렴한 매도 옵션을 구매하여 향후 몇 주간 포트폴리오 헤지를 마련할 것입니다.방어적 포지션 구축
시장에는 안도감이 커지고 있으며, 지난주 VIX가 13 이하로 떨어져 현재 보호가 상대적으로 저렴해졌습니다. 우리는 2008년 위기 직전의 낮은 변동성 환경을 기억하며, 감정이 얼마나 빨리 바뀔 수 있는지를 보여줍니다. 이는 금융 부문 ETF에 대한 매도 스프레드를 구축할 수 있는 기회로, 큰 잠재적 이익을 희생하지 않고도 가능합니다. 이러한 방어적 조치에도 불구하고 우리의 주요 초점은 주식의 상승입니다. AI 통합이 생산성과 기업 이익을 계속 향상시키고 있습니다. 우리는 나스닥 100에 대한 콜 옵션을 통해 롱 포지션을 추가하고 있으며, 이는 기술 주도 상승장에 참여할 수 있게 해줍니다. 이 전략은 우리가 여전히 장기 상승장의 초기 단계에 있다고 보는 관점을 반영하며, 이는 2024년 말 처음 확인한 트렌드입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
