USD/JPY와 일본은행
USD/JPY는 일본은행의 금리 인상 기대가 줄어들면서 148.00으로 다시 상승합니다. 일본의 실망스러운 무역 데이터와 강화된 미국 달러가 통화 움직임을 지지합니다. 금 가격은 수요 감소와 미국 달러의 소폭 상승으로 하락하고 있습니다. 무역과 관련된 불확실성이 XAU/USD 쌍에 여전히 영향을 미칠 수 있습니다. 이더리움은 하루 만에 10% 상승하며 $3,400를 초과했습니다. 주간으로는 25% 증가했습니다. 이는 주요 암호화폐 중 DOGE에 이어 두 번째의 성과입니다. 중국의 GDP 성장률은 2분기에 전년 대비 5.2%로 강한 무역과 산업 생산을 기록했습니다. 그러나 고정자산 투자와 소매 판매에서의 둔화, 부동산 가격 하락에 대한 우려는 남아 있습니다. 우리는 러시아의 안정적인 생산자 가격이 오해의 소지가 있다고 봅니다. 최근 보고된 국내 소비자 물가는 전년 대비 7.8%로 나타났습니다. 이 높은 수치는 중앙은행이 긴축 통화 정책을 유지하도록 강제할 가능성이 있습니다. 따라서 우리는 이 단일 생산자 지표만으로 루블을 공매도하는 것에 조심스럽습니다.호주 달러와 미국 선물 시장
호주 달러의 현재 약세는 잠재적인 추세로 보입니다. 최근 호주 고용 보고서에서 실업률이 4.1%로 상승했기 때문입니다. 선물 시장은 이제 연방준비제도가 조기 금리 인하를 결정할 가능성이 줄어들 것이라고 반영하고 있습니다. 우리는 AUD/USD 풋 옵션을 구매하는 것이 유리한 리스크 프로필을 제공한다고 믿습니다. 이 전략은 주요 지지선인 0.6500 아래로 하락할 가능성에 대비합니다. 엔화는 계속 하락할 것으로 보이며, 일본의 근원 인플레이션이 최근 2.3%로 완화되어 중앙은행이 정책을 크게 조정할 여지를 남겼습니다. 역사적으로 미국과 일본 정부채권 간의 넓고 지속적인 수익률 차이는 달러 강세를 촉진해왔습니다. 우리는 148.00 이상으로의 움직임을 활용하기 위해 USD/JPY 콜 옵션을 고려하고 있습니다. 금 가격은 상승하는 미국 실질 수익률에 의해 압박을 받고 있다고 믿습니다. 이는 비수익 자산 보유의 기회 비용을 증가시킵니다. 미국 달러 지수(DXY)가 104 이상으로 다시 강화된 것도 이 전망을 지지합니다. 따라서 우리는 금속 가격이 sideways 또는 약간 하락할 때 이익을 얻기 위해 옵션 매도를 탐색하고 있습니다. 디지털 자산의 주간 25% 급등은 현물 ETF 승인에 대한 기관의 투기와 강하게 연결되어 있으며, 이는 매력적인 촉매제라고 생각합니다. 콜 옵션의 미결제약정이 증가했으며, 특히 $3,500 이상의 행사가격에 대해 강력한 상승 편향을 확인하고 있습니다. 우리는 리스크를 관리하면서 추가 상승에 대한 노출을 얻기 위해 롱 콜 옵션이 신중한 방법이라고 믿습니다. 우리는 내부 경제 약화의 명확한 징후로 인해 중국의 성장률 수치를 경시하고 있습니다. 부동산 투자에서의 전년 대비 9.6% 축소와 제조업 PMI가 50 미만이라는 데이터는 국내 수요에 대한 우려를 강화합니다. 이는 우리의 산업 원자재에 대한 약세 전망을 뒷받침하며, 구리 선물과 같은 기구에 대한 풋 옵션이 시기적절할 수 있음을 제안합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
