시장 기대
이 수치는 지속적인 인플레이션 감소를 시사하며, 시장은 연방준비제도(Fed)가 점진적인 통화 완화를 할 것으로 예상합니다. 현재 시장은 Fed가 1월에 기준 금리를 유지할 확률을 95%로 보고 있습니다. 캐나다의 경우, CAD는 상승하는 유가에서 지지를 받고 있습니다. 캐나다는 미국에 주요 원유 수출국입니다. WTI 미국 원유 가격은 공급 우려와 지정학적 긴장으로 인해 61달러 전후로 4일 연속 상승했습니다. 달러의 일일 변동률은 일본 엔화에 대해 강세를 보입니다. 이러한 시장 환경에서 미국의 인플레이션 데이터와 유가 상승에 따른 CAD 지지 간의 균형이 USD/CAD를 축소 단계에 놓이게 하여 강력한 즉각적 촉매가 부족합니다. 2025년 초를 돌아보면, USD/CAD 쌍은 1.3880 근처에서 거래되며 미국의 인플레이션 감소와 상승하는 유가 사이에서 갇혀 있었습니다. 지금 1년 후, 이 쌍은 여전히 범위 내에서 거래되지만 1.3450 근처의 낮은 수준에 있으며, 이러한 핵심 주제가 발전했지만 해결되지 않았습니다. 기본적인 힘겨루기가 강한 방향성을 제한하고 있습니다. 미국 측에서는 2025년 동안 추적한 인플레이션 감소가 더욱 뚜렷해졌습니다. 어제 노동 통계국의 데이터는 2025년 12월 소비자물가지수(CPI)가 2.9%로 합의 예측치를 약간 웃돌며 연방준비제도의 향후 경로를 복잡하게 만들었다고 보여줍니다. 결과적으로 CME FedWatch 데이터는 시장이 Fed가 이번 달 회의에서 금리를 유지할 확률을 98%로 보고 있음을 보여줍니다.트레이더 기회
한편, 캐나다 달러는 높은 에너지 가격으로부터 지지를 계속 받고 있으며, 이는 지난해부터 강화된 추세입니다. 서부 텍사스 중질 원유(WTI)는 OPEC+의 공급 조정과 지속적인 지정학적 긴장에 힘입어 배럴당 78달러 근처에서 안정적으로 거래되고 있습니다. 이러한 유가 강세는 캐나다 통화에 대한 튼튼한 지지 기반을 제공하여 USD/CAD의 큰 상승을 방지합니다. 이러한 장기간의 축소 기간은 시장 변동성을 억누르며, 도이치 뱅크 통화 변동성 지수는 최근 52주 저점을 기록했습니다. 파생상품 거래자에게 이는 옵션을 저렴하게 구매할 수 있는 기회를 제공합니다. 현재 가격은 시장이 돌파의 잠재력을 과소평가하고 있음을 시사합니다. 우리는 향후 6~8주 내 만료되는 계약에 대해 방향성 없이 큰 변동에서 수익을 얻는 롱 스트래들도 매력적으로 보인다고 생각합니다. 방향성을 고려하는 이들에게는 기본적 요인이 캐나다 달러의 강세를 약간 더 선호합니다. 자금 효율적인 방법으로 주요 1.3400 지지 수준 이하로의 잠재적 하락에 대비하여 아웃 오브 더 머니(ATM)의 USD/CAD 풋 옵션을 구매하는 인내심 있는 접근이 좋을 수 있습니다. 이 전략은 고집 센 미국 인플레이션 데이터가 Fed가 시장 예상보다 오래 비둘기파로 남게 하는 경우 혜택을 볼 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
