Nvidia 수익의 불확실성
베이징의 이번 새로운 지침은 Nvidia의 중국에서의 수익 예측에 중대한 불확실성을 가져옵니다. 앞으로의 거래 세션에서 NVDA 옵션의 내재 변동성이 급증할 것으로 예상됩니다. 이는 시장이 더 넓은 범위의 잠재적 결과를 가격에 반영함에 따라 풋 옵션과 콜 옵션이 모두 더 비쌀 것이란 의미입니다. 하락세를 예상하는 투자자들은 Nvidia의 풋 옵션을 구매하는 것이 가장 직접적인 전략입니다. NVDA가 지난주에 약 $1,150에 마감하면서, $1,100과 $1,050의 행사가 주변에서 2025년 9월과 10월의 풋 거래량이 급증하고 있습니다. 이는 거래자들이 이러한 지정학적 요인에 따라 잠재적인 가격 하락을 대비하고 있음을 나타냅니다. AMD의 MI308 칩에 대한 불확실성은 또 다른 복잡성을 더하지만, 부정적 정서는 확산될 것으로 예상합니다. 거래자들은 전반적인 반도체 섹터에서 보호 풋 옵션을 고려할 수 있으며, 이는 SOXX와 같은 ETF를 사용하여 전염에 대한 헤지로 활용할 수 있습니다. 우리는 2023년 말 상무부의 확대된 제재 이후 유사한 섹터 전반의 반응을 보았습니다.시장 안정성과 수익 과제
시장은 저가 칩 판매를 허용하는 계획으로 인해 어느 정도 안정성을 가격에 반영하기 시작했으며, 이는 수익의 바닥을 형성할 것으로 예상되었습니다. 그러나 베이징의 이번 지침은 그 가정을 직접적으로 도전하며, 예상되는 미래 수익을 위험에 처하게 합니다. 이는 중국 기업의 특수 반도체 수입이 전월 대비 28% 감소한 2025년 7월의 세관 데이터와 일치하며, 이러한 냉각 추세가 이미 진행되고 있음을 나타냅니다. 현 행정부의 공식 반응을 주의 깊게 살펴봐야 하며, 이는 상황을 악화시킬 수 있습니다. Nvidia와 AMD의 다가오는 분기 실적 발표는 중요할 것이며, 경영진은 중국 판매 예측에 대한 명확한 설명을 제공해야 할 것입니다. 지침의 하향 조정이 있을 경우, 이러한 주식들이 다음 주요 하락세에 접어들 수 있습니다. VT 마켓의 라이브 계정을 생성하세요 그리고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
