금(XAU/USD)은 월요일 미 달러화의 반등세가 둔화되고 유가가 한 달 최고치에서 밀리면서 소폭 상승했다. 가격 흐름은 하락 추세선 하단에 제한된 가운데, 3,965달러 위에서 지지가 유지되며 하락 삼각형(Descending Triangle) 패턴이 이어지고 있다. 중동 긴장이 추가적인 방향성 추종을 제약했지만, 이란 외무부 대변인 에스마일 바가에이가 긴장 완화 노력이 진행 중이라고 언급한 점이 위험선호 개선과 맞물리며 달러에 부담을 주고 유가를 완화했다. 동시에 지난주 발표된 미국 인플레이션 지표가 예상보다 약하게 나오면서 향후 몇 달 사이 연방준비제도(Fed)의 추가 긴축 기대가 낮아졌다.
XAU/USD는 4,021달러 부근에서 거래됐으며, 모멘텀 지표는 하방 압력이 약화되고 있음을 시사한다. 4시간 RSI는 중립 구간으로 되돌아가고, MACD는 양(+)의 영역으로 전환됐다. 삼각형 상단인 4,050달러를 상향 돌파할 경우 4,100달러(7월 14일 고점), 이후 4,210달러(7월 6일 고점)까지 열릴 수 있다. 반대로 연초 이후 최저치인 3,941달러를 하회하면 3,886달러(2025년 10월 저점)를 겨냥할 수 있으며, 이후 3,830달러 부근의 127.2% 피보나치 확장 구간이 다음 목표로 거론된다. 한편 세계금위원회(WGC)에 따르면 중앙은행들은 2022년에 약 700억 달러 규모의 금 1,136톤을 추가 매입했으며, 이는 사상 최대 연간 매입 기록이다.
Trading Strategies and Resistance Levels
파생상품 트레이더는 향후 몇 주간 금(XAU/USD)의 4,050달러 저항선을 면밀히 주시할 필요가 있다. 귀금속이 현재 4,021달러 부근에서 횡보하는 가운데, 이 하락 추세선을 명확히 상향 돌파할 경우 강한 추세 전환 신호가 될 수 있다. 이러한 강세 시나리오에서는 콜옵션 매수를 통해 7월 고점인 4,100달러와 4,210달러를 목표로 하는 전략을 제시한다.
역사적으로 금은 통화정책 완화 국면에서 급등하는 경향이 있으며, 과거 사이클에서 연준이 금리 인상 중단에 나섰을 때 대규모 랠리가 나타난 바 있다. 지난주 미국의 인플레이션 지표가 예상보다 부진하게 나오면서 중앙은행의 추가 긴축 기대가 다시 낮아졌고, 이는 미 달러 약세를 유지시키는 요인이다. 이러한 매크로 환경은 금이 현재의 기술적 삼각형 패턴을 상향 이탈하기에 우호적인 여건을 제공한다고 판단한다.
Downside Scenarios and Macro Considerations
반면 3,965달러 핵심 지지 구간과 연초 이후 최저치인 3,941달러 하향 이탈 가능성에도 대비해야 한다. 해당 레벨이 붕괴될 경우 3,886달러 수준으로의 하락을 염두에 두고 풋옵션 매수를 통해 하락 구간을 활용하는 전략을 권고한다. 과거 데이터에 따르면 하락 삼각형이 하방으로 이탈할 때 동반되는 매도세는 주요 피보나치 확장 목표치까지 빠르게 도달하는 경우가 많다.
또한 지정학 관련 헤드라인과 중앙은행의 수급 동향을 모니터링할 것을 제안한다. 이들 요인은 금 가격을 지지하는 강력한 축으로 작용하고 있기 때문이다. 예컨대 중앙은행들은 2022년에 사상 최대인 1,136톤을 매입했고, 외환보유액 다변화를 위해 최근 수년간도 공격적인 매입을 이어왔다. 현 불확실성을 관리하면서 어느 방향이든 급격한 변동에 대응하기 위해, 향후 돌파를 앞두고 스트래들(straddle) 전략을 활용하는 방안도 고려할 수 있다.
지금 바로 거래를 시작하세요 — VT Markets 실계좌를 개설하려면 여기를 클릭하세요.
