미국 재무부가 장기 미국 국채 매입을 늘린 이전 조치 이후, NVIDIA, 금 및 XAU/USD를 포함한 여러 시장에서 달러(USD) 흐름에 대한 점검이 뒤따랐으며, USD/CAD, CAD/CHF, AUD/NZD, AUD/USD 등 주요 통화쌍도 함께 관찰 대상이 됐다. 설명된 전략은 AUD/USD가 하단 추세선(지지선) 부근으로 내려올 때 ‘눌림목 매수’로 대응하되, 달러에 대한 신뢰 약화로 해당 구조가 변화하고 있는지(추세 전환 여부)를 지속적으로 모니터링하는 방식에 기반한다. 언급된 기술적 신호로는 스토캐스틱 오실레이터를 통한 반전 단서와 ADX 확인이 포함되며, 붉은색 DI- 라인이 빠르게 하락 반전할 경우 단기 되돌림이 모멘텀을 소진했다는 신호로 해석한다.
관심은 데이터 리스크로 이동한다. 내일 호주 CPI 발표가 예정돼 있고, 미국의 PCE 및 GDP도 발표 일정에 올라 있어 AUD/USD 및 관련 크로스에서 변동성이 확대될 가능성이 크다. 연간 CPI가 3.3%를 하회할 경우, 이는 호주중앙은행(RBA)이 올해 추가 금리 인상을 하지 않아도 된다는 신호로 해석될 수 있으며, 이는 호주달러(AUD)에 하방 압력으로 작용할 소지가 있다. AUD/NZD는 4시간 차트에서 박스권으로 설명되는 반면, 일간 관점에서는 AUD가 상대적으로 약세를 보인다는 평가다. 스위스프랑(CHF) 크로스는 지난주 스위스국립은행(SNB)이 마이너스 금리를 배제하지 않으면서 움직인 뒤, 재무부 국채 매입 이슈 이후 되돌림이 나타났다. 캐나다달러(CAD) 관련 통화쌍은 미국의 무역 요구와 연계된 주말 갭이 발생했으며, USD/CAD는 미·캐나다 무역 전개에 민감한 상태다. 금은 조정을 받았고, NVIDIA는 주가가 1주 이상 하락세를 이어가는 가운데 내일 실적 발표를 앞두고 있다.
—달러 변동성, 기술적 트리거, 그리고 거시지표 발표
현재 글로벌 신뢰가 흔들리며 달러(USD)가 매우 높은 변동성 국면을 통과하고 있다. 최근 재무부의 개입성 조치 이후, 향후 몇 주간 USD 통화쌍 전반에 추가 압력이 이어질 가능성에 대비할 필요가 있다. 파생상품 트레이더는 AUD/USD가 주요 지지선을 테스트하는 구간에서 ‘눌림 매수’를 고려할 만하다.
진입 타이밍을 위해 스토캐스틱 오실레이터와 평균방향지수(ADX)를 모니터링하며, 단기 추세 반전을 포착하려 한다. 내일 발표되는 호주 CPI는 핵심 트리거로, 컨센서스는 3.2% 수준에 형성돼 있다. 물가상승률이 3.3% 아래로 내려갈 경우 RBA가 금리를 동결할 가능성이 커진다고 보며, 이는 장기적 강세 흐름 속에서도 AUD가 단기적으로 약세를 보이는 계기가 될 수 있다.
이번 주에는 미국의 주요 경제지표도 예정돼 있다. 2분기 GDP(2차 추정치)와 근원 PCE 지수가 포함된다. 시장에서는 미국 GDP 성장률이 2.8% 내외로 유지될 것으로 보며, PCE 물가상승률 역시 2.6% 부근에서 끈적하게(sticky) 유지될 것으로 예상한다. 해당 지표 발표 시 AUD/USD와 USD/CAD는 단기적으로 급격한 변동성을 보일 수 있어 대비가 필요하다.
—크로스, 원자재, 그리고 실적발 변동성
그 사이에는 박스권 장세를 활용해 4시간 차트 기준 AUD/NZD 트레이딩을 진행하고 있다. 다만 일간 차트에서는 AUD의 기초 체력이 약화되는 신호가 포착되는 만큼 경계가 필요하다. 스위스프랑(CHF) 관련 통화쌍은 지난주 SNB가 마이너스 금리 복귀 가능성을 시사하며 시장을 흔든 이후, 되돌림(리버설) 여부를 점검하는 것이 유효하다는 판단이다.
USD/CAD의 경우 최근 주말 갭은 지정학 및 무역 협상이 당분간 기술적 지표를 압도하고 있음을 보여준다. 미·캐나다 간 무역 긴장으로 캐나다달러(루니)의 회복이 지연되면서, 현재는 펀더멘털 주도의 시장으로 해석된다. USD/CAD에서 공격적인 숏 포지션을 확대하기보다는, 무역 협상에서 가시적 진전이 확인될 때까지 관망하는 접근이 바람직하다는 제안이다.
금(Gold)은 최근 소폭 조정에도 온스당 2,510달러를 상회하는 역사적 고점권에서 거래되며 높은 회복력을 유지하고 있다. 이번 하락은 추세 전환이라기보다 건전한 차익 실현으로 평가한다. 만약 이번 주 미국 PCE가 예상보다 둔화돼 발표될 경우, 사상 최고치 경신을 향한 강한 상승 추세 재개 가능성을 본다.
마지막으로, 내일(8월 26일) 예정된 NVIDIA 실적 발표는 기술주 파생상품 방향성을 좌우할 수 있는 핵심 이벤트로 꼽힌다. 옵션시장은 NVIDIA 주가에 대해 9.3%에 달하는 큰 폭의 변동을 이미 가격에 반영하고 있으며, 해당 주가는 최근 10거래일 동안 6% 이상 하락한 상태다. 이 같은 변동성 기대를 활용해 스트래들(straddle) 또는 아이언 콘도르(iron condor) 전략을 구성하고, 실적 발표 이후 내재변동성(IV) 하락에 따른 프리미엄 수취(IV crush)를 노릴 수 있다는 접근이다.
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