미국의 인플레이션 및 소비에 주목
미국에서는 인플레이션과 소비에 대한 관심이 집중되고 있습니다. 7월 소비자 물가 지수(CPI)는 전월 대비 +0.2%, 전년 대비 2.8%로 예상됩니다. 전반적인 생산자 물가 지수(PPI)와 핵심 PPI는 0.2% 상승할 것으로 예상되며, 실업 보험 청구 건수는 225K가 될 것으로 보입니다. 소매 판매는 전월 대비 0.5% 증가할 것으로 보이며, 미시간 대학교의 소비자 심리는 61.9로 예측되고 있습니다. 영국에서의 GDP는 7월에 0.2% 상승할 것으로 예상됩니다. 지난 주말, 연방준비제도 이사 미셸 보우맨은 경제 둔화와 노동 시장 약화를 언급하며 2025년까지 세 차례 금리 인하를 지지했습니다. 게다가, Nvidia와 AMD는 특정 반도체 판매 수익의 15%를 미국 정부와 수출 라이센스에 대해 공유하기로 합의했습니다. 미국 달러는 오늘 강세를 보이고 있지만, 이는 더 큰 추세에 대한 일시적인 움직임으로 보고 있습니다. 주요 요점은 2년 만기 국채 수익률의 급락으로, 현재 3.76%이며 이는 보우맨 이사의 금리 인하 신호를 반영합니다. 이런 채권 시장 활동은 거래자들이 향후 몇 개월 동안 달러 약세를 예상하고 있음을 나타냅니다. 이번 주 미국 인플레이션 데이터는 우리에게 가장 중요한 사건입니다. 예상되는 소비자 물가 지수가 +0.2%인 가운데, 이 수치가 예상을 하회할 경우 연준의 완화적 기조가 확인되며 달러에 급격한 반전이 일어날 수 있습니다.보우맨 이사, 시장의 변화 신호
보우맨 이사의 발언은 “노동 시장의 급격한 악화”를 나타내는 게임 체인저입니다. 2024년 동안의 강한 고용 성장 후, 2025년 6월과 7월의 보고서는 모두 기대를 하회했으며, 최근 비농업 고용 숫자는 단지 155K로 나타났습니다. 이 데이터는 그녀의 견해를 지지하고, 달러 강세에 대한 베팅을 거는 옵션 전략, 예를 들어 달러 지수(DXY)에 대한 풋 매수를 통해 수익을 얻을 수 있음을 시사합니다. 알래스카에서의 트럼프와 푸틴 간의 회의는 상당히 큰 예측할 수 없는 위험을 내포하고 있습니다. 이는 결과에 따라 모든 자산 클래스에서 급격한 움직임을 초래할 수 있는 이분법적 사건입니다. 우리는 이 기회를 활용하여 옵션을 통한 변동성 매수를 고려하고 있습니다. 기업 측면에서, Nvidia와 AMD의 거래는 중국 판매에 대한 불확실성을 제거하지만, 명확한 대가가 따릅니다. 주요 반도체 판매 수익의 15%를 공유함으로써 이들 주식의 상승 잠재력이 제한되며, 이는 오늘 시장 개장 전 약세로 이어집니다. 해당 주식을 보유한 거래자들은 제한된 이익에 대한 헤지를 하면서 수익을 발생시키기 위해 돈이 없는 콜 옵션을 매도하는 것이 신중할 수 있습니다. 영국 파운드에 대해 이번 주 GDP 데이터가 주요 초점입니다. 잉글랜드 은행이 마지막 회의에서 서비스 인플레이션이 지속적이라고 판단하며 금리를 유지한 가운데, 경제가 0.2% 회복될 경우 그들은 연준보다도 더 굳건한 태도를 유지해야 할 것입니다. 이러한 차별화는 GBP/USD를 매수할 강력한 기술적 근거가 될 것이며, 특히 미국 인플레이션 데이터가 부진하게 나올 경우 더욱 그렇습니다. 호주 중앙은행은 기준 금리를 3.60%로 인하할 예정이며, 이는 명확한 완화적인 경로를 신호합니다. 일반적으로 이는 AUD를 약하게 만들겠지만, 연준의 완화적 기조는 “하락 경쟁” 시나리오를 만들어냅니다. 단기적으로 호주 중앙은행은 행동하는 반면 연준은 언급만 하고 있어, 이는 미국 CPI 데이터가 발표될 때까지 AUD/USD 쌍에 하방 압력을 계속해 남길 수 있습니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
