현재 시장 단계
다우 선물(Dow Futures, YM)은 최근 2025년 11월 21일 저점에서 5파의 대각선 구조를 완료하며 1파를 형성했습니다. 이후 ((i))파는 49,299로 상승하고, 수정파 ((ii))는 48,092로 내렸습니다. 이끌림파 ((iii))에서는 상승세가 나타나 ((i))파가 48,686에, ((ii))파가 48,556에 도달했습니다. 이어서 ((iii))파는 49,463까지 상승하고, 소폭 수정된 ((iv))파가 49,096에 이르렀으며, 최종적으로 ((v))파가 49,899로 올라가 ((iii))파를 완전하게 만들었습니다. 지수는 이후 ((iv))파에서 49,001로 하락한 후, ((v))파로 49,899까지 상승하여 1파를 마무리했습니다. 현재 다우 선물은 1파 정점에서 지그재그 형태로 2파 조정을 겪고 있습니다. ((i))파는 49,057로 내렸고, ((ii))파는 49,799로 상승하였으며, ((iii))파는 48,689로 하락했습니다. 현재 ((iv))파는 49,095로 반등하였습니다. 시장은 곧 ((a))의 ((v))파를 완성할 것으로 예상됩니다. 그 후, ((b))의 수정 랠리가 2026년 1월 13일 고점에서 주기를 조정한 후, 지수는 하락 추세를 재개하며 폭 넓은 조정 단계를 유지할 것입니다. 2025년 11월 21일 저점에서의 강한 랠리는 5파 주기를 완료하며 그 과정을 마친 것으로 보입니다. 현재 시장은 조정 단계에 진입했으며, 이는 최근의 상승세가 일시적으로 중단되었다는 것을 의미합니다. 이러한 변화는 지속적인 새로운 고점을 바탕으로 한 전략들이 더 이상 적합하지 않음을 나타냅니다. 이번 조정은 최근 경제 데이터와 일치합니다. 2025년 12월 소비자 물가 지수(CPI) 보고서는 인플레이션이 3.1%로 소폭 상승하는 것을 보여주었고, 이는 냉각 추세가 지속될 것이라고 예상했던 사람들에게 놀라움을 줬습니다. 또한 공포 지수(VIX)는 2025년 말 15 이하에서 20 근처로 상승했습니다. 이는 급격한 상승 이후 투자자들 사이에 불확실성이 커지고 있음을 나타냅니다. 현재 구조를 기반으로 우리는 다가오는 날에 짧은 반등, 즉 “황소의 함정(bull trap)”이 있을 것으로 예상합니다. 파생상품 거래자들은 이 일시적인 상승세를 더 나은 가격에서 약세 자리를 구축할 기회로 볼 수 있습니다. 이는 콜 스프레드를 매도하거나, 시장이 반등 저항 수준에 가까워짐에 따라 풋 옵션을 사기 위해 준비하는 것을 포함할 수 있습니다.전략 및 전망
돌이켜보면, 이러한 패턴은 강력한 다중 월 랠리 후에 비정상적이지 않습니다. 2023년에도 유사한 건강한 조정이 있었습니다. 이러한 통합 기간은 더 큰 추세가 재개되기 전에 필요합니다. 따라서 즉각적인 초점은 추가 하락에 대한 리스크 관리를 하는 것입니다. 수정 랠리가 완료되면, 시장은 다시 하락하여 폭넓은 하락 조정을 완성할 것으로 예상됩니다. 이는 거래자들이 하락을 통해 수익을 올릴 수 있는 랠리의 소진 신호를 찾도록 해야 함을 시사합니다. 향후 몇 주간 주요 거래는 이 예상되는 두 번째 하락에 유리하게 활용하는 것이 될 것입니다. 실시간 VT 마켓 계정 만들기 및 지금 거래 시작하기VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
