금 가격 및 시장 동향
현재 금 가격은 CTAs의 장기 포지션이 아래 $3130/온스에서의 다음 매도 임계점 이전에 상당한 안전성을 보여줍니다. 중국 ETF의 자산 유출이 중단되고 건강한 유입이 재개되었으며, 거시적 자금의 짧은 포지션은 전략적인 미국 달러(USD) 관점에서 비롯된 것으로 보입니다. 금은 $3,320 근처에서 매도 압력을 받고 있으며, 이는 미국의 경제 데이터와 연방준비제도(Federal Reserve)의 금리 전망에 대한 시장의 평가 때문입니다. 한편, EUR/USD 및 GBP/USD와 같은 통화는 USD 강세와 경제 보고서의 영향 을 받고 있습니다. 우리는 금에 대한 강한 매도가 끝났다는 신호를 보고 있으며, 잠재적인 바닥이 형성되었음을 시사합니다. 상품 거래 고문(CTAs)은 판매에서 구매로 전환하여 지난 주에 약 25,000 계약을 추가했습니다. 이 전환은 하락 압력이 마침내 완화되고 있음을 나타냅니다. 상장지수펀드(ETF) 보유량은 감소세를 멈추고 시장에 안정성을 불어넣었습니다. 특히, 2025년 7월 상반기의 데이터에 따르면 중국 금 ETF는 이전의 유출을 반전시키고 15톤 이상의 순유입을 기록했습니다. 이 주요 지역의 수요 복귀는 가격에 대한 견고한 지지 기반을 제공합니다. 판매가 일단 소진된 것으로 판단되므로, 가격 상승에 베팅하기 위해 콜 옵션 구매를 고려하는 것이 좋은 시점입니다. 현재 가격인 약 $3,250/온스는 다음 주요 CTA 매도 신호의 편안한 완충 역할을 하며, 이는 아래 $3,130/온스에서 확인됩니다. 이러한 포지셔닝은 상승 베팅에 대해 유리한 위험 대 보상 설정을 제공합니다.잠재적 시장 역학
금이 $3,320/온스 저항 수준에 접근하면서 매도 압력을 주의 깊게 살펴봐야 하며, 이는 시장이 실제로 힘을 시험할 곳입니다. 시장은 2025년 6월의 미국 소비자 물가 지수(CPI) 데이터가 예상보다 약간 부진한 3.1%로 나타났다는 점을 고려하고 있습니다. 이는 선물 시장이 올해 연방준비제도의 금리 인상 가능성을 줄이는 계기가 되었으며, 이는 달러를 약세로 만들고 금이突破하도록 도울 수 있습니다. 거시적 자금이 보유한 짧은 포지션은 금 자체에 대한 베팅이라기보다는 강한 미국 달러에 대한 베팅으로 보입니다. 우리는 EUR/USD가 1.0700 레벨을 테스트하고, GBP/USD가 1.2500 근처에서 머무는 모습에서 이러한 달러 강세를 확인할 수 있습니다. 이는 2024년 말의 설정과 유사하여 금이 강한 달러 아래에서 통합한 후 결국 새로운 고점으로 돌파한 것과 같습니다. VT 마켓 계정을 생성하고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
