금은 4일간의 하락세 이후 가벼운 회복세를 보이며 $3,900에서 약간의 지지를 찾고 있습니다. 그러나 상승세가 부족하고 $4,000 수준을 넘기기 어려운 상태로, 여전히 하락 추세를 유지하고 있습니다.
트레이더들은 미중 무역 협정의 영향을 평가하고 있지만, 연방준비제도 의장 제롬 파월의 12월 금리 인하에 대한 의문은 미국 국채 수익률을 증가시켰습니다. 기술 지표는 금이 $4,000 아래에서 방향성을 찾고 있으며, 상대 강도 지수(RSI)는 50 이하, MACD는 약한 상승 모멘텀을 나타내고 있습니다.
하락 추세는 지속되고 있으며, $3,920에서 61.8% 피보나치 되돌림 수준이 지지선으로 작용하고 있습니다. 만약 이 지지가 깨질 경우, 다음 목표는 $3,820 근처가 될 것이며, 되돌림 목표는 $3,795일 수 있습니다. 소규모 상승을 위해서는 $4,030 이상으로 상승해야 하며, 10월 23일의 최고점인 $4,150와 $4,220 근처의 지지 구역에 주목해야 합니다.
은은 가치 저장수단이자 교환수단으로 높은 거래량을 기록하고 있습니다. 가격은 지정학적 불안정, 산업 수요, 미국 달러의 영향을 받습니다. 더 넓은 시장에서는 미중 무역 휴전 소식이 시장의 신중한 심리를 유지하게 하여 금과 은 가격 모두에 영향을 미치고 있습니다.
금이 최근에 $4,000 수준을 유지하지 못한 점을 감안할 때, 파생상품 거래자들은 신중해야 합니다. 시장은 12월 금리 인하 가능성을 낮춘 연방준비제도 발언을 소화하고 있으며, 2025년 10월 15일 발표된 9월 소비자물가지수(CPI) 보고서에 따르면 인플레이션이 3.8%로 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 이와 같은 환경에서는 금이 중요한 $3,920 지지선을 하회할 경우 풋 옵션 구매나 선물 매도 전략을 고려하는 것이 좋습니다.
하락 전망은 상승하는 채권 수익률로 더욱 강화되고 있으며, 10년 만기 국채 수익률은 최근 4.95%에 이르렀습니다. 이는 2023년의 시장 변동성 이후 지속적으로 보지 못했던 높은 수준입니다. 이는 금 보유 비용을 증가시키며 $3,820의 10월 저점 근처와 $3,795의 목표치를 향한 추가 하락을 암시합니다. 이러한 지지선의 붕괴는 현재의 약한 회복세가 단기 반등에 불과하다는 것을 확인시켜 줄 것입니다.
강세 포지션을 이루기 위해서는 $4,030 저항선 위로 확실한 상승이 필요합니다. 이러한 움직임은 최근의 상승 시도를 억제한 만큼 중요한 촉매제가 필요할 것입니다. 예를 들어, 이달 초 제네바 회담 이후 정체된 미중 무역 협상에서 예상치 못한 돌파구가 마련된다면 이러한 움직임이 발생할 가능성이 높습니다. 상승세를 기대하는 트레이더는 $4,030 이상의 행사가격을 가진 콜 옵션 구매를 고려하여 $4,150로 향하는 움직임을 목표로 할 수 있습니다.
은은 금의 가격 방향과 강한 산업 수요의 기초 요인 사이에서 갈등을 겪고 있습니다. 에너지부의 2025년 3분기 보고서는 태양광 패널 설치가 전년 대비 15% 증가했음을 확인했으며, 이는 은의 주요 소비처입니다. 그러나 금이 하락 추세를 이어간다면 은이 큰 반등을 이루는 것은 어려울 것입니다.
현재 시장은 매파적인 연방준비제도와 정치적 불확실성 간의 줄다리기로 정의되고 있습니다. 이는 다음 인플레이션 데이터 발표를 앞두고 변동성이 증가할 수 있음을 시사합니다. 시장의 다음 방향이 불확실한 트레이더에게는 급격한 가격 변동을 이용한 전략, 예를 들어 롱 스트래들 전략 등이 효과적일 수 있습니다.
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