네타냐후 “이스라엘이 단독으로 행동했다”
네타냐후는 미국과 이스라엘이 카스피해(Caspian Sea)에 있는 이란의 함대(여러 군함으로 이뤄진 해군 전력)를 파괴했다고 말했다. 그는 지상 작전(지상군이 투입되는 군사 행동) 가능성이 많지만, 구체적인 내용은 밝히지 않겠다고 했다. 그는 전쟁 종료 시점을 정해두지 않겠다고 말했다. 또 도널드 트럼프가 사우스파르스 공격 같은 향후 공격을 잠시 미뤄 달라고 이스라엘에 요청했다고도 말했다. 서부텍사스산중질유(WTI, 미국 원유 가격의 기준이 되는 대표 유종)는 작성 시점 기준 0.64% 하락한 배럴당 93.40달러였다.시장 변동성과 위험 관리 전략
따라서 우리는 급격한 가격 급등에 대비해 원유 콜옵션(정해진 가격에 살 수 있는 권리) 중 만기가 긴 상품을 매수하는 방안을 고려해야 한다. 에너지 부문의 내재 변동성(옵션 가격에 반영된 ‘앞으로의 변동 폭’ 기대치)은 계속 높게 유지되고 있으며, OVX(Cboe 원유 ETF 변동성 지수: 원유 관련 ETF 옵션을 바탕으로 시장의 불안·변동 기대를 수치화한 지표)가 55 부근에서 움직이고 있다. 이는 과거 평균보다 높은 수준으로, 시장이 또 다른 충격 사건 가능성을 크게 보고 있음을 뜻한다. 공격 발표 당시 WTI가 처음 하락했던 흐름은, 전쟁이 길어질 때 경기 위축으로 수요가 줄 것이라는 공포가 일시적으로 공급 충격(공급 감소로 인한 가격 상승 압력)을 가리는 전형적인 패턴을 떠올리게 한다. 2022년 우크라이나 전쟁 초기에도 비슷한 흐름이 나타났고, 이후 실제 공급 문제가 가격을 끌어올렸다. 최근 중국의 PMI(구매관리자지수: 기업 구매 담당자 설문으로 경기 흐름을 보여주는 지표)가 경기 위축을 뜻하는 48.7로 나온 것처럼, 세계 성장 둔화 신호가 보이면 이 패턴이 다시 나타날 수 있다. 그 경우 가격이 잠깐 눌릴 때 매수 포지션(가격 상승에 베팅하는 거래)을 잡을 기회가 생길 수 있다. 직접 타격 지점이 대형 가스전이었기 때문에 천연가스 파생상품(선물·옵션처럼 가격을 따라 움직이는 계약)에도 집중해야 한다. 유럽의 TTF 선물(TTF: 유럽의 대표 가스 거래 기준 가격)은 이미 높은데, 유럽이 다음 겨울을 앞두고 저장량을 채우는 데 어려움을 겪고 있어 추가 긴장만으로도 가격이 매우 민감하게 움직일 수 있다. 현재 EU 가스 저장 수준은 계절상 이 시점 기준 5년 만의 최저인 38%로, 추가 공급 위기 대응 여력이 거의 없다. 미국이 이스라엘에 추가 공격을 미뤄 달라고 요청한 점은 충돌이 더 커지는 데 일정한 상한선이 있음을 시사한다. 이는 전면적인 지역 전쟁 가능성이 상대적으로 낮다는 의미다. 이런 상황에서는 행사가가 아주 높은 외가격(out-of-the-money, 현재 가격으로는 실행할 이유가 거의 없는) 콜옵션을 매도(옵션을 팔아 프리미엄을 받는 거래)하는 전략을 생각할 수 있다. 이는 미국의 개입이 유가의 최종 고점을 제한할 것이라는 가정에 기반하며, 지정학적 안전장치가 어느 정도 작동한다는 점을 반영하면서도 프리미엄(옵션 가격으로 받는 돈)을 얻는 방식이다. VT Markets 실계좌 만들기 그리고 지금 거래 시작하기VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
