Wave Structure And Key Levels
2025년 11월 저점에서 시작된 상승은 대각선형(diagonal), 즉 ‘상승 쐐기(rising wedge: 고점·저점이 함께 올라가지만 폭이 점점 좁아지는 형태)’로 설명됩니다. 1월 고점에서 시작된 하락은 가격 움직임이 서로 겹치는 모습(겹침/overlapping)이어서 ‘교정(조정) 구간’으로 봅니다(방향성이 강한 하락이라기보다 쉬어가는 하락). 월요일 3월 9일 저점에서 시작된 상승은 더 큰 상승 흐름 안의 ‘파동 i’로 표시됩니다(새 상승의 첫 구간). 그다음 ‘파동 ii’ 되돌림(일시 하락)은 24,629~24,842로 잡았고, 이는 피보나치 되돌림 38%와 61% 수준(자주 쓰는 되돌림 비율)과 연결됩니다. 파동 ii 이후에는 파동 iii가 전개되며 25,200 부근 고점을 다시 시험(재시험)할 것으로 예상하고, 26,200도 가능한 목표 구간으로 제시합니다. 23,854까지 내려가거나 그 아래로 떨어지면 파동 계산(현재 시나리오)을 다시 검토해야 하는 기준점으로 설정합니다. 지난 3개월 동안 나스닥은 답답한 횡보 구간에서 거래됐고, CBOE 변동성 지수(VIX: 시장의 불안/변동성 정도를 나타내는 지표)는 18~22 사이의 좁은 범위에 머물렀습니다. 3월 9일(월) 이후의 강한 ‘한 번에 뻗는’ 상승(충동적 상승)은 2026년 1월에 시작된 이 조정 국면이 끝나가고 있음을 시사합니다. 즉, 새로운 상승 구간이 시작될 수 있습니다.Risk Management And Positioning
이제 24,629~24,842의 핵심 지지 구간으로의 일시적 되돌림을 기다린다는 전략입니다. 이 구간은 3월 9일 저점에서의 첫 상승분을 기준으로 한 전형적인 38%~61% 피보나치 되돌림 구간입니다. 트레이더라면 이 구간에서 강세 콜 스프레드(콜옵션을 사고 다른 콜옵션을 파는 구조로, 상승에 베팅하지만 비용과 수익이 제한됨) 또는 현금담보 풋 매도(풋옵션을 팔고, 배정될 경우를 대비해 현금을 확보해 두는 방식으로 프리미엄을 받는 전략)로 매수 포지션(상승에 베팅)을 나눠서 쌓기 좋은 자리일 수 있습니다. 지지가 유지되면 강한 파동 ‘iii’가 전개되어 26,200 수준과 새로운 사상 최고가를 목표로 할 수 있다고 봅니다. 이 관점은 지난주 생산자물가지수(PPI: 생산 단계에서의 물가 변화를 보여주는 지표)에서 인플레이션(물가 상승)이 완화되는 신호가 나와, 연준(Fed: 미국 중앙은행)이 완화적(금리를 급히 올리지 않거나 정책을 덜 빡빡하게 유지)일 여지가 생겼다는 점에서도 뒷받침된다고 합니다. 비슷한 흐름이 2024년 4분기에도 있었는데, 짧은 조정 뒤에 연말까지 12% 급등이 뒤따랐다는 사례를 듭니다. 리스크 관리(손실을 제한하는 관리)가 가장 중요하며, 23,854를 ‘절대 기준선’으로 봅니다. 이 수평 지지선 아래로 확실히 깨지면(의미 있게 하락하면) 단기 강세 시나리오는 무효가 되고, 더 깊은 조정이 진행 중일 신호가 될 수 있습니다. 옵션 같은 파생상품(기초자산 가격에 따라 가치가 변하는 상품)으로 만든 매수 포지션은 자금 보호를 위해 이 핵심 구간 바로 아래에 손절 기준을 두어야 합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
