금 가격은 이번 주 초 $4,270의 저점에서 회복하여 $4,400으로 상승했습니다. 귀금속 가격의 이러한 상승은 지정학적 긴장감 증가와 낮은 거래량과 함께 일어나고 있습니다.
금 가격의 상승은 일본과 중국의 새해 연휴로 인해 거래가 제한된 세션에서 시작되었습니다. 금(XAU/USD)은 $4,274에서 반등한 후 1.75% 상승하여 $4,400 근처에 위치하고 있습니다.
가격 상승에 영향을 미치는 요인으로는 미국의 금리 인하 예상과 증가하는 지정학적 긴장이 있습니다. 러시아는 드론 사건 이후 우크라이나와의 평화 협상 접근 방식을 조정했으며, 미국은 이란에 대한 발언을 강화했습니다.
기술적 분석을 보면, 4시간 차트에서는 금이 $4,395에 거래되고 있으며, 일중 차트에서는 긍정적인 추세를 보여줍니다. 이동 평균 수렴 발산(MACD)과 상대 강도 지수(RSI)는 약간의 상승 추세 신호를 보이고 있습니다.
저항 수준은 $4,400, $4,445 근처의 이전 고점과 $4,500의 추세선에 위치하고 있습니다. 지지 수준은 $4,305 및 $4,274에 있으며, 하향 목표는 $4,170 근처입니다.
통화 표에서는 USD가 GBP에 대해 가장 강한 비율 변화를 보이고 있습니다. 관련된 히트맵은 주요 통화 쌍의 이러한 변화를 보여줍니다.
지난해 이 시기에 금 가격이 $4,400으로 상승했던 것은 지정학적 긴장과 금리 인하 예상이 주요 요인이었습니다. 이러한 요소는 2025년 내내 거래를 주도하여 중앙은행들이 통화 정책을 완화하기 시작하면서 귀금속 가격이 새로운 최고치를 기록하게 했습니다. 이 장기적인 추세는 2026년 첫 주요 시험을 마주하고 있습니다.
오늘 발표된 12월의 강력한 고용 보고서에 따르면 216,000개의 일자리가 추가되었으며, 이는 추가 금리 인하에 대한 전망을 복잡하게 만들었습니다. 이로 인해 미국 달러가 강세를 보였고, 현재 금 가격이 $4,850 근처에서 거래되고 있는 상황에서는 금리에 대한 추가 인하가 더 어려워질 것입니다. 시장은 연방준비제도가 얼마나 공격적으로 금리를 계속 낮출 수 있는지를 다시 고려해야 합니다.
파생상품 거래자들에게는 향후 몇 주 동안 금 가격이 정체하거나 조정될 가능성이 높습니다. 금리에 대한 기대치 변화에 대응하기 위해 $4,750의 행사 가격으로 금 선물의 풋옵션을 구매하는 것이 유용한 헷지 전략이 될 수 있습니다. 이 전략은 강한 달러로 인한 단기 하락에 대비합니다.
금 옵션의 암시적 변동성은 2025년 중반의 최고치에서 감소하여 옵션 가격이 상대적으로 저렴해졌습니다. CBOE 금 변동성 지수(GVZ)는 현재 14 근처에서 거래되고 있으며, 지난해 18 이상에서 하락했습니다. 이 낮은 비용은 시간을 초과 지불하지 않고 포지션을 구축할 수 있는 기회를 제공합니다.
지난해 차트에서 월요일의 약세 포위 패턴이 일시적인 경고 역할을 했다면, 오늘의 경제 데이터는 더욱 중요한 신호가 될 수 있습니다. 우리는 금 가격이 $4,700의 지지선과 $4,950의 저항선 사이에서 정체할 가능성에 대비한 아이언 콘도르 같은 전략을 고려해야 합니다. 이는 가격이 정의된 범위 내에 머물면 수익을 얻기 위해 콜 스프레드와 풋 스프레드를 동시에 매도하는 것입니다.
지난해와 같이 달러가 파운드와 유로에 대해 강세를 보인 움직임이 오늘 다시 나타나고 있습니다. 달러 지수(DXY)를 주의 깊게 지켜보는 것이 중요합니다. 만약 지수가 최근 고점을 넘어서면 금에 대한 압력이 증가할 가능성이 높아져 약세 또는 중립적인 파생상품 거래의 여지를 강화할 것입니다.
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