지정학적 구조에 집중
금에 대한 보다 넓은 맥락은 중기적인 연방준비제도 정책이나 인플레이션과 관련이 없습니다. 대신, 오랫동안 이어져 온 무역 및 지정학적 구조의 변화에 초점을 맞추고 있습니다. 매파적인 연방준비제도에도 불구하고 $3681로의 강력한 반등은 시장이 단기 금리 정책을 넘어선 것임을 보여줍니다. 가격 하락 시 강력한 매수가 이루어지는 것은 쉽게 흔들리지 않는 강력한 수요가 있음을 나타냅니다. 이러한 회복력은 거래자들이 이 움직임을 이끄는 더 큰 그림에 집중해야 함을 시사합니다. 주요 요인은 지난 2020년대 초부터 가속화된 글로벌 무역 및 정치 질서의 지속적인 분열입니다. 중앙은행의 활동에서 이 증거를 볼 수 있으며, 세계 금 협회는 2025년 중반에 중앙은행들이 올해만 해도 800톤 이상의 금을 보유하고 있다고 보고하고 있습니다. 이는 계속되는 지정학적 마찰 속에서 법정 통화에서 탈출하는 것입니다. 이러한 추세는 지속적인 재정 압박에 의해 더욱 심화되고 있으며, 미국의 국가 부채 대비 GDP 비율은 현재 130%를 초과하고 있어 이는 달러에 대한 장기적 신뢰를 약화시킵니다. 시장의 불안감은 이를 반영하며, VIX 지수는 대부분의 해 동안 18이라는 바닥 위에서 고착되고 있습니다. 이러한 상황은 장기적으로 안정성이나 위험 자산에 유리한 조건이 아닙니다.파생상품 거래 전략
파생상품 거래자에게는 $3701 근처의 사상 최고가를 넘는 돌파를 위해 포지션을 취하는 것이 주요 전략이 되어야 합니다. 앞으로 몇 달간 행사가격이 높은 콜 옵션을 사는 것은 이 모멘텀에 저비용으로 고레버리지로 참여할 수 있는 방법입니다. 목표는 지정학적 위험에 대한 시장의 초점이 강화됨에 따라 신속한 상승세를 포착하는 것입니다. 또 다른 전략은 장기의 변동성을 사는 것이며, 이는 양방향의 큰 가격 변동에서 이익을 얻는 스트래들 옵션을 사용할 수 있습니다. 이는 불안정성이 증가할 것이라는 핵심 주제에 대한 내기입니다. 지속적인 글로벌 긴장은 갑작스러운 변동성의 급등 가능성이 평온한 시기를 지속하는 것보다 더 높다는 것을 의미합니다. VT Markets 계정을 만들고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
