금 가격은 3,438에서 저항을 만나 감소했으며, 이는 무역 거래와 긍정적인 요소 부족의 영향을 받았습니다. 시장은 연방공개시장위원회(FOMC)의 결정을 기다리고 있으며, 연방준비제도(Fed)가 현재 상태를 유지할 것이라는 기대가 있습니다. 만약 인플레이션 수치가 더 긍정적으로 나올 경우, 9월에 금리가 인하될 가능성도 존재합니다.
다가오는 비농업 고용(NFP) 보고서는 중요한 역할을 할 수 있습니다. 부진한 데이터는 Fed가 금리 인하를 고려하게 할 수 있으며, 강한 데이터는 현재의 입장을 유지하게 만들 수 있습니다. 장기적인 추세는 금이 감소하는 실제 수익률로 인해 상승세를 유지할 수 있음을 시사합니다. 그러나 금리에 대한 기대 조정이 단기적으로 조정을 초래할 수 있습니다.
일일 차트에서 금은 주요 추세선을 하회하며, 더 많은 매도자가 등장함에 따라 손실이 커지고 있습니다. 주목해야 할 주요 수준은 3,120으로, 이 지점에서 매수자들이 3,438 저항선 쪽으로 반등을 시도할 수 있습니다. 짧은 시간대에서는 하락 추세선이 지속되고 있으며, 매도자는 FOMC 결정 전에 3,246까지 더 하락시키려 하고 있습니다.
주요 다가오는 데이터에는 미국의 구인 공고 및 소비자 신뢰도, 그리고 주 후반에 발표될 미국 GDP 및 고용 보고서가 포함됩니다. 이러한 데이터는 시장의 움직임에 영향을 미칠 것입니다.
금은 최근 2,400달러 이상의 고점에서 되돌림을 보이고 있으며, 이는 트레이더들에게 중요한 결정 지점으로 보입니다. 즉각적인 긍정적인 뉴스의 부재는 단기 약세를 초래했지만, 전체적인 상승 추세는 유지되고 있습니다. 이러한 환경은 예상되는 변동성과 기본 추세를 활용할 수 있는 파생상품 전략에 이상적입니다.
가까운 FOMC 회의가 주요 이벤트이며, 정책 변화는 없을 것으로 예상됩니다. CME FedWatch 도구에 따르면, 시장은 6월에 금리가 유지될 확률이 99% 이상으로 가격을 책정하고 있습니다. 파월의 발언이 중요하며, 2024년 말까지 금리 인하를 미룰 수 있다는 힌트가 있다면 금 가격의 추가 조정을 초래할 수 있습니다.
다가오는 비농업 고용 보고서는 가장 중요한 동인으로 보고 있습니다. 지난 5월 초 보고서는 175,000개의 일자리가 추가되며 노동 시장이 냉각되고 있음을 보여주었고, 이는 금 가격을 처음에는 지지했습니다. 이번 금요일의 보고서가 의외로 강하다면 금은 온스당 2,280달러의 중요한 지지 수준으로 하락할 수 있습니다.
인플레이션 데이터는 연방준비제도의 결정에 중요한 요소입니다. 가장 최근의 개인소비지출 가격 지수는 핵심 인플레이션이 연간 2.8%로 목표를 넘어서고 있음을 보여주었습니다. 지속적인 이러한 인플레이션은 관계자들이 인내심을 가지게 하고, 금의 즉각적인 상승 잠재력을 제한하며 단기적으로 하락세를 강화합니다.
과거에 금은 금리 인하 사이클 동안 잘 수행되었으며, 2019년의 사례에서 큰 랠리를 보였습니다. 우리는 필연적인 완화와 감소하는 실제 수익률로 인해 장기적인 전망이 여전히 긍정적이라고 믿습니다. 따라서 중요한 하락은 장기 포지션 구축의 기회가 될 수 있으며, 장기 콜 옵션을 통해 향후 반등에 레버리지된 노출을 확보할 수 있습니다.
중앙은행의 강한 기초 수요도 고려해야 합니다. 세계 금 위원회는 중앙은행들이 2024년 첫 분기에 290톤을 순수하게 추가했으며, 이는 시장에 강력한 바닥을 보여줍니다. 이러한 구조적 구매는 조정의 깊이를 제한하고 약세 매수에 대한 자신감을 제공합니다.
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