지정학적 및 경제적 영향
특히 러시아와 우크라이나 간의 지정학적 상황 변화는 금 가격의 추가 상승을 제한할 수 있습니다. 11월의 ISM PMI와 ADP 고용 변동을 포함한 미국의 경제 데이터는 다음 주에 중요한 역할을 할 것입니다. 금 가격은 기술적으로 $4,200 이상에서 지지를 받고 있으며 최근 최고치에 도달할 수 있습니다. 만약 $4,300를 초과하면, 기록적인 고점인 $4,381에 근접하게 됩니다. 하락할 경우, 주요 지지 수준은 $4,109와 20일 단순 이동 평균입니다. 중앙은행들은 계속해서 금의 주요 구매자가 되고 있으며, 2022년에 1,136톤을 추가했습니다. 이는 주로 경제 안정성을 고려한 것입니다. 금 가격의 움직임은 미국 재무부 증권 및 미국 달러와 간접적으로 연관되어 있습니다. 금이 $4,200 위에서 강하게 유지되고 있는 가운데, 시장은 거의 완전히 12월의 금리 인하를 반영한 상태입니다. CME FedWatch 도구의 최신 자료에 따르면 25베이시스 포인트의 금리 인하 가능성이 89%로 나타나고 있어, 현재 금리에 대한 저항이 낮아 보입니다. 파생상품 거래자들은 금 선물이나 관련 ETF에 대해 콜 옵션을 고려하여 기록적인 고점을 시험하려는 포지션을 취할 수 있습니다.주요 경제 지표 및 시장 전략
이런 완화적인 정서는 최근 인플레이션 데이터가 뒷받침하고 있으며, 완화 조치를 지지합니다. 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 핵심 PCE 가격 지수는 10월 최신 자료에서 전년 동기 대비 2.9%로 감소했습니다. 이 같은 인플레이션 감소 추세는 정책 입안자들이 경제를 지원하기 위해 더 낮은 금리로 방향을 전환할 수 있는 여지를 제공합니다. 그러나 러시아-우크라이나 평화 회담에서 위험이 커지고 있으며, 이는 어떤 상승세도 제한할 수 있습니다. 협상에서의 결정적인 돌파구는 금의 안전 자산으로서의 매력을 감소시킬 수 있으며, 급격한 조정을 유발할 수 있습니다. 우리는 다음 몇 주 동안 장기 포지션을 대비해 보호용 풋 옵션을 보유하는 것이 신중한 헤지 전략이 될 것이라고 믿습니다. 금 옵션의 내재 변동성은 12월 10일의 연준 회의 전 및 지정학적 뉴스가 발생하면서 높게 유지될 가능성이 큽니다. 이러한 환경에서 변동성을 줄이는 전략과 같은, 가격이 특정 범위 내에 머물 것이라고 예상하는 거래자들에게 매력적일 수 있습니다. 그러나 급격한 움직임의 위험성으로 인해 이러한 포지션은 신중하게 관리해야 합니다. 다음 주의 데이터, 특히 ISM 보고서와 ADP 고용 수치는 중요할 것입니다. 10월의 비농업부문 고용 보고서는 175,000개의 일자리 증가를 나타내며, 이는 건강한 수치지만 2024년 평균에 미치지 못하고 점진적인 고용 시장의 냉각을 시사하고 있습니다. 예상치 못한 강한 보고서는 연준 회의 전에 금리 인하 기대를 약간 완화시키는 유일한 요소가 될 수 있습니다. 금이 현재 이 수준에 있는 이유를 기억해야 하며, 2023년과 2024년의 추세를 살펴봐야 합니다. 미국 달러에서 다각화하고 있는 중앙은행들의 적극적인 구매가 금에 강력한 수요를 제공했습니다. 올해 초 세계 금 위원회에서 발표된 자료에 따르면 중앙은행들은 2024년까지 기록적인 매입을 지속하며, 순수 800톤을 보유고에 추가했습니다. 실시간 VT Markets 계정을 생성하고 지금 거래를 시작하세요.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
