테슬라의 어려운 시기
2025년 초, 테슬라는 어려운 시기를 겪었지만, 2분기 동안 로봇택시와 휴머노이드 로봇에 집중하면서 시장 신뢰가 개선되었습니다. 회사의 주가는 495.28달러에 도달하여, 1년 전의 488.54달러를 초과했습니다. 현재 테슬라의 주가는 487.63달러입니다. 회사의 최근 발전과 규제 문제는 주가에 계속 영향을 미치고 있습니다. 테슬라 주식이 새로운 정점을 찍으면서 암묵적 변동성이 큰 폭으로 증가하고 있습니다. 이는 캘리포니아 판매 중단에서 일시적으로 해소된 결과로, 옵션 프리미엄이 비정상적으로 비쌉니다. 트레이더들은 이러한 높은 가격에서 콜옵션과 풋옵션을 구매하는 데 주의해야 하며, 많은 좋은 뉴스가 이미 가격에 반영되었을 수 있습니다. 강력한 긍정적 흐름은 2025년 초 로봇택시로의 성공적인 전환에 의해 이끌어지고 있습니다. 최근 조사에 따르면 4분기 배달에 대한 기대가 강하며, 2025년 11월의 초기 데이터는 전 세계 생산 수치가 지난해에 비해 14% 증가할 것으로 나타났습니다. 이러한 기본적인 강점은 추가 상승에 내기를 하기 위해 콜 스프레드를 구매하는 것을 지원할 수 있습니다.차량 운전 관리국(Department of Motor Vehicles)의 규제 위협
그러나 차량 운전 관리국으로부터의 규제 위협은 단지 연기된 것일 뿐, 사라진 것은 아닙니다. 이러한 불확실성은 2026년 2월과 3월 만료를 위한 보호용 풋옵션을 신중한 헤지로 만듭니다. 우리는 2020년 초의 규제 싸움 중 유사한 변동성 패턴을 보았으며, 초기의 안도감이 종종 장기적인 변동으로 이어졌습니다. 규제 결과의 양면적 특성을 고려할 때, 향후 몇 주 동안 양쪽 방향 모두에서 Significant Price Swing이 발생할 가능성이 높습니다. 2026년 1월 만료를 위한 옵션 시장 데이터는 15% 이상의 잠재적 움직임을 가격 반영하고 있으며, 이는 큰 변동에서 이익을 얻을 수 있는 효과적인 방식인 롱 스트래들 전략을 제안합니다. 이 전략을 통해 트레이더는 뉴스가 좋든 나쁘든 관계없이 큰 움직임에서 이익을 얻을 수 있습니다. 이는 광범위한 시장이 최근 경제 데이터를 소화하는 가운데 발생하고 있습니다. 2025년 11월 소비자 물가 지수(CPI) 보고서는 예상보다 낮은 2.9%로 나타났으며, 이는 연방준비제도가 2026년 1분기까지 금리를 안정적으로 유지할 것이라는 견해를 더욱 강화합니다. 이러한 거시적 환경은 일반적으로 성장주에 호의적이지만, 테슬라를 둘러싼 회사 고유의 위험은 현재로서는 가장 중요한 요소입니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
