시장 신중 유지
수익률은 이전의 극단값에서 감소했지만, 시장은 여전히 신중한 모습을 보이고 있습니다. 역사적으로 9월은 저조한 성과를 보이는 달이며, 금요일에 발표될 고용 보고서가 이러한 경계에 기여할 수 있습니다. 구글과 애플과 같은 몇몇 대형 기술 주식의 고립된 강세는 시장 건강에 대한 잘못된 이미지를 만들고 있습니다. 이러한 좁은 리더십에 신중을 기하고 방어적인 포지션을 고려해야 합니다. SPY와 같은 광범위한 시장 ETF나 금융(XLF)과 같은 약세 섹터에 대한 풋옵션 구매는 잠재적인 하락에 대비하는 직접적인 방법을 제공합니다. DollarTree에서 나타나는 저소득 소비자의 어려움은 광범위한 경제가 둔화되고 있다는 중요한 경고 신호입니다. 이 관점은 최근 통계로 뒷받침되며, 미국의 신용카드 연체율이 2025년 2분기 3.5%로 증가한 것은 2012년 이후 가장 높은 수준입니다. 이는 소비자 선택주에 대한 장기 콜 옵션 보유가 향후 몇 주 동안 위험한 전략이 될 수 있음을 의미합니다.다가오는 고용 보고서 우려
이번 금요일에 중요한 월간 고용 보고서가 발표됨에 따라 변동성이 급등할 가능성이 거의 확실합니다. 8월의 보고서는 실업률이 4.1%로 증가하며 노동 시장이 식어가고 있음을 보여주었기 때문에 거래자들은 추가 약세의 신호를 주의 깊게 지켜보고 있습니다. QQQ에 대한 롱 스트래들 같은 전략이 효과적일 수 있으며, 이는 보고서 결과를 예측할 필요 없이 양 방향의 큰 움직임에서 이익을 얻을 수 있습니다. 또한, 9월이 종종 주식의 최악의 성과를 기록하는 달이라는 역사적 추세를 존중해야 합니다. S&P 500은 1928년 이후 평균 1.1% 하락했습니다. 이러한 계절적 요인과 현재의 약한 시장 폭은 2021년 말 시장 조정 전과 유사한 조건을 떠올리게 합니다. 이는 아웃 오브 더 머니 콜 크레딧 스프레드를 매도하는 것이 수익을 창출하면서 상승 여지가 제한될 것으로 보는 신중한 방법일 수 있음을 시사합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
