다가오는 경제 지표
유럽에서는 경제 뉴스가 부족하고, 특히 러시아와의 지정학적 긴장에 관심이 쏠리고 있습니다. 향후 몇 주 동안 미국은 ISM 제조업 구매관리자지수(PMI)와 비농업 고용 지표와 같은 다양한 경제 지표를 발표할 예정입니다. 유럽에서는 비즈니스 기후와 9월 인플레이션 수치에 주목할 예정입니다. 미국의 PCE 가격 지수는 8월에 전년 대비 2.9% 상승하여 예상을 충족했습니다. 미시간 대학교의 소비자 심리지표는 9월에 예측을 밑돌며 약한 전망을 보여주었습니다. 무역 발표에는 도널드 대통령의 다양한 제품에 대한 새로운 관세가 포함되었습니다. 유럽 중앙은행(ECB)의 소비자 기대 조사에서는 다양한 시간대에 걸친 인플레이션 기대가 나타났습니다. EUR/USD는 1.1700 이상을 유지하는 데 어려움을 겪고 있으며, 이전에 1.1650에 도달한 바 있습니다. 상대 강도 지수(RSI)는 특정 지지선이 무너지면 추가 하락 가능성을 시사하며, 저항선은 1.1700에 위치해 있습니다.파생상품 거래자 전략
트레이더들이 연방준비제도가 금리를 인하할 것이라는 확신을 느끼면서 EUR/USD 쌍이 1.1700 수준으로 회복하고 있습니다. 최신 핵심 개인 소비 지출(PCE) 보고서에서 2.9%로 나타나면서 Fed가 곧 취약한 경제를 지원하기 위해 조치를 취할 것이라는 예측에 힘을 실어주고 있습니다. 이 같은 관점은 매우 강해, 금리 인하 가능성이 88%로 높은 수치를 기록하고 있습니다. 이러한 전망은 2025년 동안 관찰한 보다 넓은 경제적 상황에 의해 뒷받침됩니다. 최근 데이터는 미국 노동 시장의 지속적인 냉각을 보여주며, 8월 비농업 고용 지표에서 165,000개의 일자리만 추가되어 예상을 밑돌며 4개월 연속으로 일자리 증가세가 둔화되는 양상을 보였습니다. 이러한 추세는 Fed 관계자들의 비둘기파적 발언에 힘을 실어 주며, 달러의 가장 저항이 적은 경로는 하락임을 시사합니다. 파생상품 거래자들에게는 이는 향후 몇 주 동안 약한 달러에 대비하는 방향으로 포지셔닝해야 함을 의미합니다. 1.1750 저항선을 넘는 잠재적 상승을 활용하기 위해 10월 또는 11월 만료의 EUR/USD 콜 옵션 구매를 고려해야 합니다. 다음 주에 나올 미국의 취업 보고서가 뜻밖의 약한 수치일 경우, 이런 움직임을 촉발할 수 있습니다. 유럽에서 발생하는 위험과 균형을 맞추는 것도 중요합니다. 에스토니아 침공과 관련하여 러시아와의 지정학적 긴장이 고조되면서 유로의 강세에 제약을 가하고 있습니다. 우리는 2022년 우크라이나 초기 갈등 동안 유로가 달러와의 패리티 아래로 떨어졌음을 잊지 말아야 하며, 이는 통화가 지역 불안정성에 얼마나 민감한지를 보여줍니다. 이 상황은 유럽 중앙은행의 갈등을 불러일으킵니다. 최근 유로존의 인플레이션 데이터는 지속적인 상승세를 보이고 있습니다. 9월의 최신 속보 조화소비자물가지수(HICP)는 3.1%로 발표되어, 3% 미만으로 하락할 것이라는 시장의 예상에 놀라움을 주었습니다. 공격적인 ECB와 비둘기파적인 Fed는 일반적으로 강한 유로를 선호하지만, 지정학적 위험은 강력한 반대 세력입니다. 새로운 미국의 상품에 대한 관세 발표는 또 다른 주요 변수를 도입합니다. 우리는 2018-2019년 사이의 유사한 무역 분쟁이 통화 시장에서 급격하고 예측할 수 없는 변동을 일으켰음을 기억합니다. 이러한 발전은 시장 변동성이 증가할 가능성을 상당히 높입니다. 상반된 신호들로 인해, 한 방향으로만 베팅하는 것은 위험합니다. 보다 나은 전략은 예상되는 변동성 자체를 거래하는 것입니다. 우리는 어떤 방향으로 시장이 움직일지를 예측할 필요 없이 큰 가격 변동으로 수익을 올릴 수 있는 스트래들(straddle) 또는 스트렝글(strangle)과 같은 옵션 전략을 고려해야 합니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
