전문 트레이더 및 금융 분석가
모니카 킹슬리는 2020년 2월부터 활동해온 전문 트레이더 및 금융 분석가입니다. 주요 지수들은 약세를 보이고 있으며, S&P 500과 나스닥 모두 상승 모멘텀을 유지하지 못하고 방어적인 자세로 마감했습니다. 지난주 소비자 물가 지수(CPI)가 3.4%로 예상치 3.2%를 초과하면서 시장에 혼란을 일으켜 개장 직후부터 매도 압력이 나타났습니다. 이는 현재 S&P 500과 QQQ ETF의 최근 고점 위에서 콜 스프레드를 매도하는 것이 이 정체된 모멘텀을 활용할 수 있는 신중한 방법이 될 수 있음을 시사합니다. 우리는 2025년의 상승을 주도했던 대형 기술주에서의 분명한 회전을 보고 있습니다. 이러한 상대적 약세는 시장 폭이 마침내 넓어짐에 따라 발생하고 있으며, 기존의 대형주 외에도 기회를 제공합니다. 최근 하락에도 불구하고 러셀 2000은 위험 선호 플레이의 관심 영역으로 남아 있습니다.시장 회전 및 기회
이 패턴은 2025년 3분기에 본 시장 행동을 떠올리게 합니다. 그 기간 동안 대형 기술주들은 몇 주간 통합되었습니다. 소형주 및 산업 부문은 조용히 주요 지수들을 초과 성과를 내었습니다. 현재, 2026년 1월 첫 2주 동안 IWM 소형주 ETF로의 순 유입이 20억 달러를 초과하고 있어 이 정서의 전환을 확인하고 있습니다. 파생 상품 트레이더들에게 이는 러셀 2000의 하락이 상승 포지션을 위한 잠재적 진입점으로 여겨져야 함을 의미합니다. IWM의 아웃 오브 더 머니 콜을 사거나 풋 스프레드를 매도하는 것은 상승 참여가 가능하면서 리스크를 정의할 수 있도록 해줍니다. 최근의 얕은 조정은 행동에 나선 이들에게 보상을 제공한 훌륭한 매수 기회의 예를 제공했습니다. VIX가 이제 17을 넘어 다시 상승하고 있어 변동성이 돌아오고 있습니다. 이는 프리미엄 판매자에게 긍정적입니다. 이러한 환경은 과도한 기술주에 대한 보호적인 풋을 사면서 동시에 underlying strength를 보이는 소형주 지수에 풋을 매도하는 전략을 지원합니다. 이는 진행 중인 시장 회전에서 혜택을 받을 수 있는 균형 잡힌 포트폴리오를 만듭니다.VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
