주요 포인트
- WTI 원유가 2.9% 상승하여 $60.27로, 미국의 Lukoil에 대한 제재가 공급 중단 우려를 불러일으키면서 2주 연속 하락세에서 반등했습니다.
- IEA는 올해 240만 배럴 증가와 내년에는 400만 배럴의 공급 과잉 가능성에 대해 경고하며, 장기적인 공급 위험을 강조했습니다.
금요일에 원유 가격이 강하게 반등하며, WTI 원유 선물이 2% 이상 상승하여 $60.27에 이르렀습니다. 이러한 움직임은 러시아 에너지에 대한 미국의 제재가 11월 21일 발효될 예정으로, 이는 세계 공급을 잠시 Tighten할 수 있다는 기대에 따른 것입니다.
보도에 따르면 Lukoil PJSC가 제재가 시행되기 불과 며칠 전에 글로벌 거래 운영에서 직원을 감축하기 시작했다는 신호로, 이는 제재가 수출 물류를 방해할 수 있음을 나타냅니다.
전문가들은 러시아의 해상 원유 수출의 거의 1/3가 우회 또는 느린 항구 통관으로 인해 지연되거나 고립될 수 있다고 추정하고 있습니다.
상황은 러시아의 두 주요 구매자가 법적 및 결제 불확실성으로 인해 새로운 화물 구매를 일시적으로 중단함에 따라 더욱 악화되었습니다.
공급 과잉 우려로 상승 제한
반등에도 불구하고 비관적인 분위기가 여전히 남아 있습니다. 국제 에너지 기구(IEA)는 이번 주에 글로벌 원유 공급이 수요를 초과하고 있으며, 올해 240만 배럴의 공급 과잉과 2026년에는 400만 배럴의 surplus를 예상하고 있다고 경고했습니다.
소비 성장률은 2050년까지 지속될 것으로 예상되지만, 단기적인 공급 과잉은 미국과 OPEC 회원국들이 더 많은 생산을 하면서 나타나고 있습니다. OPEC+는 또한 3분기 공급 과잉을 보고하며 최근 생산 증가가 다른 곳의 중단을 상쇄하고 있음을 강조했습니다.
한편, 미국의 재고는 두 주 연속으로 증가하여 단기적인 하방 압력을 증가시켰습니다.
기술적 분석
원유 가격이 약 $60.27로 반등하며, 이달 초 지원 수준 근처의 $55에서 테스트한 후 거의 2.9% 상승했습니다.
일일 차트에서는 짧은 기간 동안 산세가 약간 긍정적으로 전환되어 가격이 5일 이동 평균선을 회복하고 10일 및 30일 MAs를 교차하려 하고 있으며, 이는 지속된다면 초기에 방향 전환을 나타낼 수 있습니다.
한편, MACD 히스토그램이 약간 긍정적으로 전환되어, 이전 몇 주간의 조정 후 매수 압력이 강화되고 있음을 시사합니다.
회복은 최근 보고서에서 OPEC+가 다음 회의에서 더 깊은 생산 감축을 논의할 수 있다는 신호와 관련하여 개선된 분위기를 보여줍니다. 이는 중국의 수요 둔화와 미국의 높은 재고 수준에 대한 우려와 관련이 있습니다.
또한, 에너지 시장은 트럼프-시진핑 무역 갈등 완화에 긍정적으로 반응하여, 글로벌 무역 흐름이 즉각적으로 둔화될 것이라는 우려를 최소화했습니다.
하지만 더 넓은 매크로 배경은 여전히 소비의 둔화와 안정적인 공급을 나타내고 있어 주의가 필요합니다.
지금은 거래자들이 약 $62.50–$63.00 수준에서 저항을 주의 깊게 살펴봐야 합니다. 이 지역은 이전에 여러 번 회복 시도를 제한했습니다.
이 지역을 확실히 초과하면 $66로 나아갈 수 있지만, $59.50 위에서 유지하지 못하면 다시 하락 압력이 커질 수 있습니다. 다음 주 미국의 인플레이션 및 재고 데이터 발표를 앞두고 변동성이 커질 것으로 예상되며, 원유는 불규칙하지만 점진적으로 강해지는 단계에 머무를 수 있습니다.
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